猛兽财经获悉，来自加拿大的抵押贷款公司【Pineapple Financial】，近期已向美国证券交易委员会（SEC）提交招股书，申请在纳斯达克IPO上市，股票代码为（PAPL），Pineapple Financial计划通过此次纳斯达克IPO上市以每股5.00美元的拟议中间价出售125万股普通股，并募集600万美元。
IPO详情
没有现有或潜在的新股东表示有兴趣以IPO价格购买Pineapple Financial的股票。
如果Pineapple Financial成功在纳斯达克IPO上市，那么该公司IPO时的市值(不包括承销商期权)将达到3150万美元美元。
Pineapple Financial目前不计划支付股息，并保留未来的收益用于再投资回业务，以满足其增长和运营资金需求。
公司介绍
总部位于加拿大北约克的Pineapple Financial公司成立的目的是为加拿大持牌抵押贷款行业代理、经纪人和消费者开发数据驱动的技术产品和经纪服务。
Pineapple Financial管理层由首席执行官Shubha Dasgupta领导，他自2015年10月以来一直在公司工作，在此之前，Shubha Dasgupta是Bedrock Financial Group的抵押贷款经纪人。
截至2023年2月28日，Pineapple Financial已经从包括Prodigy Capital Corp和个人在内的投资者那里获得了780万美元的投资。
行业概况
根据美国抵押贷款行业杂志2022年的研究报告，由于高通胀导致利率上升，加拿大抵押贷款行业最近处于转型状态。
报告说，即使在最近几次加息之后，优惠贷款利率按历史标准衡量仍处于合理水平。
大城市的租赁市场也有很高的需求，尤其是在多伦多和温哥华。随着越来越多的人搬到这些城市，预计未来几年租赁需求将保持强劲。然而，较小的城市中心和农村地区的租赁市场也在强劲增长。
安大略省汉密尔顿一家抵押贷款经纪公司的创始人Graeme Moss认为，房地产经纪和代理行业及其客户仍将有机会。
财务情况
根据IPO招股书，猛兽财经将Pineapple Financial的财务业绩情况整理如下：
（1）总收入：Pineapple Financial 2021财年（截止2021年8月31日）、2022财年（截止2022年8月31日）、2023财年（截至2023年2月28日）的总收入分别为：2,983,717美元、3,600,851美元、1,334,691美元。
（2）毛利润：Pineapple Financial 2021财年（截止2021年8月31日）、2022财年（截止2022年8月31日）、2023财年（截至2023年2月28日）的毛利润分别为：261,802美元、2,810,061美元、1,403,748美元。
（3）综合收益(亏损)：Pineapple Financial 2021财年（截止2021年8月31日）、2022财年（截止2022年8月31日）、2023财年（截至2023年2月28日）的综合收益分别为：388,401美元、3,015,283美元、1,538,826美元。
（4）经营现金流：Pineapple Financial 2021财年（截止2021年8月31日）、2022财年（截止2022年8月31日）、2023财年（截至2023年2月28日）的经营现金流分别为：668,555美元、1,834,910美元、1,924,986美元。
截至2023年2月28日，Pineapple Financial拥有120万美元现金和160万美元的总负债。
截至2023年2月28日的12个月内，Pineapple Financial发自由现金流为负(310万美元)。
中介机构
EF Hutton是Pineapple Financial此次纳斯达克IPO上市的唯一承销商，在过去12个月里，由该公司主导的IPO自IPO以来的平均回报率为负(58.7%)。这是同期所有主要承销商的垫底表现。