“即日起出售系列理财产品，期限30天，收益率最高达5．2％，5万起购。”临近年终，这样的广告随处可见，虽然监管部门已经对1个月以内的理财产品口头提出停发建议，但记者调查发现，各家银行目前的执行并不一致，揽储乱战短时间内难以收兵。
“差钱”是今年以来各家银行的共同感受，高息理财产品的大规模发行，正在挑战我国银行存贷款利率“半管制”的局面。业内人士表示，银行这种粗放型经营模式并不可持续且蕴藏风险，当务之急，是加快利率市场化步伐，倒逼银行产品创新。
变味理财实为揽储之用
今年伊始，受“负利率”影响，百姓的存款纷纷大搬家，思忖着怎样打好“钱包保卫战”。与此同时，多次上调存款准备金率后，银行的流动性压力与日俱增，几乎全年无休地依靠发行大量理财产品来揽储。
根据普益财富统计，仅上半年，我国商业银行共发行8497款理财产品，规模达8．51万亿元，超过去年全年的总量。
随着监管层对商业银行存贷比指标的监测从“月均”迈向“日均”，从一季度开始，商业银行就开始在为“日均存贷比”做准备，为了达到存贷比不超过75％的监管指标，在银行不愿意减少贷款的情况下，纷纷通过发行短期理财产品来增加存款，试图通过这样的捷径以解燃眉之急。
记者调查发现，临到季末，各大银行为冲时点揽存更是不惜代价，成本一路走高，某国有银行对1000万元以上的存款许诺千分之二的奖励，而且只需在银行里停留几天，纯粹为季末平头寸使用，此类情况在年底更是愈演愈烈。“最近银行里有几个大客户明确表示要把存款转走，因为别家银行开出的奖励条件更丰厚，最高可达千分之五。”一位商业银行的客户经理向记者透露。
业研究中心主任郭田勇指出，利率市场化是大势所趋，但不能一蹴而就。应通过试点的模式，从点到面，逐一覆盖，比如可以首先考虑在民间借贷成本较高的地区推广，另外也可在机构治理水平高、资质优的小银行先行展开。
此前，银监会公布了《商业银行理财产品销售管理办法》，明确进一步加强对商业银行理财业务的监督管理，不少人士担心这将会冲击银行理财产品的销售数量和收入。
在邱思甥看来，明年全球经济将维持缓慢复苏态势，负利率局面或许还将继续，明年市场上的主流仍会是收益高于银行定期存款利率，而灵活度又较高的偏保守型理财产品。他认为，银行应在符合《办法》的范围内创新推出适应市场需求的理财品种，促进财富管理业务的发展，借机树立银行良好的品牌形象。
郭田勇进一步指出，虽然银行高息揽储的格局可能短时间内还难以扭转，但随着《办法》的实施，目前鱼龙混杂的市场将得到规范，揽储目的性强的短期理财产品发行将有所收敛，且部分产品也将有望回归正道，真正为百姓财富保值增值所用。他强调：“整顿只是治标，治本的办法只有一个，那就是突破利率市场化的改革，推进银行业健康发展。”
