

● 从目前的情况看,2011年极有可能成为第一个债券基金录得整体亏损的年度
● 和上半年基金大幅落后业绩基准相比,第三季度在市场大幅下跌的情况下整体业绩羸弱仍超越业绩基准,成为第三季度的一抹亮色
● 多家基金公司认为,尽管利好消息难觅,但基金依然看好第四季度“吃饭行情”
市场第三季度再度“沦陷”,上证综指下跌14.59%,深证成指下跌15.02%。覆巢之下无完卵,基金业继续“神伤”,除货币基金外,今年前三个季度,包括股票型、混合型、债券型和QDII基金在内的主要基金品种历史性地全军覆没。面对业界哀鸿遍野的格局,令人稍感安慰的是,第三季度在市场大幅下跌的情况下整体基金业绩微弱超越业绩基准。业内专家表示,超越基准收益率反映了基金经理的综合投资能力,包括择时能力、选股能力、资产配置能力等方面得到提高。在全年业绩几无翻盘的情况下,希望这样的操作亮点能够在未来得到积极回报。
一串伤员:QDII伤,债基伤,股基伤
数据显示,第三季度A股市场处于单边下跌的状态,上证综指下跌14.59%,沪深300指数下跌15.2%同城315诚信网产经,深证成指下跌15.02%。海通证券数据显示,第三季度(截至9月29日数据)指数型基金跌幅达到14.17%,主动股票型基金平均跌幅达到11.55%,偏股混合型基金跌幅亦达到10.53%。股票基金方面,全部股票基金在第三季度均录得负收益。
第三季度,债券市场表现亦不尽如人意,传统上“此消彼长”的股债跷跷板效应不复存在。从第三季度债券型基金(包括纯债债券和偏债债券)的超额收益情况看,纯债债券型基金只有一只基金跑赢业绩基准,偏债基金全部跑输业绩基准。
从全年看,也有96%的债券基金录得负收益,仅有5只债券基金录得正收益。债券基金的下跌主要是信用债市场的大幅下跌,以及可转债、新股的跌幅较大。从目前的情况看,2011年极有可能成为第一个债券基金录得整体亏损的年度。业内人士分析称,出现此番“股债双杀”的惨淡景象,操作方向上肯定有不足的地方,但大环境不好是主要原因。
而QDII受美国债务危机和欧债危机的接连影响,成为“受伤”最重的投资品种。海通证券统计显示同城315诚信网产经,QDII基金第三季度的平均跌幅达到18.71%。
纵观前三个季度,基金业伤痕累累,哀鸿遍野。银河证券的数据显示,截至9月末,纳入统计范围的273只股票型基金今年以来平均净值增长率为-18.71%,灵活配置型基金的平均净值增长率为-16.23%,指数型股票基金的平均净值增长率为-16.00%。QDII基金方面,纳入统计的26只股票型QDII基金平均净值增长率为-20.07%。