--数万无照公司混珠 担保业转型两年期待有序发展
2011-11-02 14:15:07   来源：   评论：0 点击：

　　假如你有一处一千万的房产，自己到银行抵押贷款，只能打七折贷到七百万，而我们担保公司可以放大到1.5倍，帮你拿到一千五百万

　　“好项目真的不多啊。”

　　深圳一家担保公司业务员这样跟《证券日报》记者感慨道，他口中的好项目指的是要有好的抵押物或有稳定的现金来源。

　　近期的信贷吃紧，使得该业务员坦言业务不太好做，“好几单项目都被否掉了。”被否掉的项目有地产的也有贸易融资的，“这些项目放在以前通过审核完全没问题的。”他言语中带着惋惜。

　　这名业务员所在的公司是一家融资性担保公司，用他的话说就是，“可以放大担保倍数，一般的企业若要为他人作担保，只能以自有资金作为担保额的上限，而融资性担保公司可以做到资本金的10倍。而且同样的抵押物，凭借担保公司的信用，可以从银行贷到更多的钱。”

　　“举个例子，假如你有一处一千万的房产，自己到银行抵押贷款，只能打七折贷到七百万，而我们担保公司可以放大到1.5倍，帮你拿到一千五百万。”该业务员这样跟本报记者解释道。

　　当然，银行也并不是随便的接受任何担保公司的担保，“做融资性业务的担保公司需要拿到特许牌照，而且本身资质和实力都还不错。”他进一步补充说：“以我们所在地的工行为例，也就选出几家信誉较好的担保公司合作，授予一定的担保额度，而且每年都会对这些公司考核，达不到要求的会被终止合作。”

　　简而言之，融资性担保公司就是银行与企业之间的防火墙与风险缓冲器，担保公司以自身信用帮助企业从银行拿到贷款，承担风险的同时也获取了保费从中盈利。一旦企业到期无法偿还贷款，担保公司就要代为偿还，所以担保公司的风险控制显得尤为重要。

　　“据我所知，违约率不高，毕竟批准的项目都是经过严格评估过的。”上述人士又跟记者介绍：“每一笔担保的款项都有优质的抵押物，比如不动产、股权，甚至有连带责任担保，被担保人的个人信用也很重要。”

　　通过进一步交谈，本报记者了解到，融资性担保公司都设有风险评估委员会，拥有对每一笔款项的否决权，而每一个项目都需要至少两个业务员完成，一名客户经理和一名风险经理，也就是俗称的“双人制”，他们的工作除了评估抵押物、调查企业的经营状况。有没有稳定的收入来源、以往信用口碑，还会实地考察，到公安局、法院询问被担保者有没有违法或被起诉的记录。

　　一系列的风险评估手段增加了担保公司的运营成本，这也使得担保公司更青睐于大项目，上亿元的项目和数百万的项目花费时间、成本相差不是太多，所以一两百万的小数额项目就很难进入担保公司法眼。

　　当被问及项目获取的来源，上述人士介绍除了银行渠道和行业协会还包括其他担保公司，这让记者颇感意外。他解释说，“虽说同行是冤家，但每个公司口味不同，同样一个项目在这家公司也许过不了审批，另外一家公司却很喜欢。”所以担保业会存在同行之间介绍客户的做法，也算是互通有无共享信息。

　　不过，银行还是担保公司开展业务的最主要渠道，所以与银行保持良好的关系也是担保公司工作的重点。也正因为此，有银行工作人员会被挖到担保公司，这对担保公司意味着丰富的客户资源。但担保公司的人却极少跳槽到银行，问及其中原委，他承认银行员工整体素质还是要强于担保公司，毕竟银行大多是国有背景门槛较高，而且银行的信贷审核有硬规定和硬指标，二者考核方向不是很一样。

　　其实，担保公司的业务员收入并不低，他们是按照业绩提成，一般来说是一个项目保费的6%，做得好的话还要高于大多数银行员工。有的客户经理也会做高利贷项目，提成会更高，大多是利息收入的10%，当然这种行为也是经过了公司授权的。

　　虽然监管规定融资性担保公司的自有资金只能投资固定收益产品，但实际操作中却很难知晓真实用途。尤其在今年信贷收紧，利率上涨，过桥贷款便成为很多公司都喜欢做的一项业务，因为有银行正在审批中的贷款作为还款保障，风险小周期短，收益还要高。

　　毕竟，担保公司单纯做融资担保项目只能拿到担保额的2%-3%作为保费收入。按照这样的收入水平，担保公司需要把资本金杠杆做到5倍以上的业务量，才能盈利，实际情况中大多数担保公司只能勉强达到这个杠杆水平。

　　在民间借贷热潮涌动的环境下，有些融资性担保公司就不甘于这样微薄的利润，转而做一些灰色地带的业务。主要有：从事过桥贷款、放高利贷、高风险投资甚至涉嫌非法吸存、非法集资等。一位信托业的朋友在同本报记者聊天的时候提起，北京一家相当有知名度的担保公司曾找到他们老总商谈合作，具体操作手法是，这家担保公司要在旗下成立一家典当行，由信托公司发起股权信托产品计划，为典当行筹集资本金，承诺20%的年收益，一年之后股权置换。信托公司老总最终没有同意此项合作，但通过这件事，当前担保公司对资金的渴求和放贷的冲动可见一斑。

　　前面提到的担保公司业务员跟本报记者透露，他所在的公司算是正规的，有一些担保公司纯粹以放高利贷为生，这类公司大多没有牌照，成立时间短，更没有风险评估机制，给高涨的放贷热起到了推波助澜的作用，也损害了担保行业的形象。

　　2 担保业的真假李逵之争

　　全国已发放牌照六千张左右，但是全国的担保公司大概有几万个，这类没牌照的公司虽打着担保旗号，但是却在政府的管制外，而问题往往出现在这些公司身上

　　受民间资金链断裂影响，有媒体报道称温州270多家担保公司已几乎集体处于歇业和半歇业状态。担保行业一时被卷入了舆论的漩涡，然而大多数人并不了解担保公司之间的区别，这些处在断裂资金链夹层的担保公司中只有48家属于融资性担保公司，其余二百余家担保公司则属于非融资性担保公司。

　　在2010年之前，担保公司本是一家，没有融资性与非融资性之分，李逵与李鬼也不过是同姓本家，无甚区别。2010年3月，七部委联合发布的《融资性担保公司管理暂行办法》（以下简称《办法》）对融资性担保公司进行了定义，对符合要求的企业发放牌照并监督管理。从此，李逵成为了好汉，而李鬼则只能做拦路打劫的勾当。

　　《办法》中明确规定“融资性担保是指担保人与银行业金融机构等债权人约定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时，由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。”简单来说融资性担保公司可以帮被担保人从银行业金融机构获取贷款，而非融资性担保公司则不能经营此业务。

　　此举也被认为监管层为构建一个稳定的金融环境，规范担保行业使其依法审慎经营，承担起银行防火墙的作用。毕竟按照规定融资性担保公司的担保总额可以达到资本金的10倍，这10倍的杠杆就如同李逵手中的两把板斧，对其出台管理办法进行约束也是必要的。

　　“融资性担保公司与非融资性担保公司主要区别在于经营范围和监管要求。”一位业内人士跟本报记者聊起二者区别的时候说道，“可以将融资性担保公司看作担保公司中获取特殊经营许可的特殊群体。”

　　《办法》公布实施以后，对融资担保的资质和业务范围有了明确的说明。融资性担保公司可以经营的融资性担保业务有：贷款担保、票据承兑担保、贸易融资担保、项目融资担保、信用证担保以及其他融资性担保业务。可以兼营非融资性业务：诉讼保全担保、投标担保、预付款担保、工程履约担保、尾付款如约偿付担保、以及与担保业务有关的融资咨询和财务顾问等中介服务。同时也明确规定了不能从事的领域：吸收存款，发放贷款、受托发放贷款、受托投资等。在《办法》条款的限定下，非融资类担保公司仅能从事融资性担保公司兼营的业务。

　　据一位曾经参与过《办法》调研会的担保公司负责人介绍，起草工作组也曾考虑限定融资性担保公司只能做融资性担保业务，但很多有实力的担保公司不愿放弃工程履约担保、诉讼保全担保这类门槛高、收益好的非融资性担保业务，于是后来就成了融资性担保公司不但可以持有牌照做融资性担保业务，还可以兼做非融资性担保业务。

　　非融资性担保市场本来就不大，对于没有获得牌照的担保公司意味着更加惨烈的竞争，所以它们并不甘心退出融资性业务。加之今年全民放贷的热潮涌动，很多非融资性担保公司会跳出主业从事民间借贷，通过调整操作手法来打擦边球。

　　金达信用担保有限公司总裁杜健豪之前接受媒体采访时称，全国已发放牌照六千张左右，但是全国的担保公司大概有几万个，这类没牌照的公司虽打着担保旗号，但是却在政府的管制外，而问题往往出现在这些公司身上。担保公司本应做担保业务，但是他们做的是高息放贷或者吸收公众借款，从而引发老板跑路等一系列问题。

　　当然，还是很多非融资性担保公司希望通过正规合法渠道获得牌照，由李鬼升级为李逵，然而大多数公司却达不到监管部门的要求。

　　以河南省为例，2010年底共有1640家担保公司，《办法》出台之后，监管部门一直到2011年6月才公布首批获得融资性担保公司经营许可的名单，这一名单包括了河南省中小企业担保集团股份有限公司等在内的246家担保机构。

　　牌照发放的一再推迟暴露了其中的利益博弈产生的阻力，剩下没有牌照的一千多家担保公司面临尴尬的境地，尤其之前已经开展融资性业务的公司如何处置在保款项，也让监管者头疼，于是很多无牌照企业仍然在暗地开展业务。

　　河南省工信厅对融资性担保公司开出的几项硬性规定，如“注册资金3000万元以上；资本金充足率不低于80%；去年以来与银行开展有融资性担保业务1亿元以上或银行授信1亿元以上”等等，这些规定也被看作对中小担保企业的清洗，毕竟符合条件的只有那些大型企业以及国有背景的机构。

　　分析人士认为担保行业将重新洗牌，大批没有牌照的小担保公司会被挤出这个市场，失去了融资性业务的金融杠杆作用，非融资性担保公司将面临着转型。

　　当前的情况是，融资性担保公司切去了担保市场绝大多数的蛋糕，非融资性担保公司只能假冒融资担保的旗号，最终受损的是整个担保业的声誉。在民间借贷高涨的2011年，担保行业在真假李逵之争下进入了这个多事之秋，未来中国担保业何去何从，除了要经受市场的考验，还要看监管部门下多大力度来整顿这个市场。

　　3 一个“媳妇”与七个“婆婆”

　　各省市在给融资性担保公司发放牌照时，确立了不同的审批监管部门，有的是由金融办，有的则是工信厅或银监局

　　2009年4月，国务院同意建立融资性担保业务监管部际联席会议制度，联席会议由发展改革委、工业和信息化部、财政部、商务部、人民银行、工商总局、法制办、银监会组成，银监会为牵头单位。

　　同年9月，中国银监会融资性担保业务工作部成立，但原有的联席会议制度并不改变，各地银监局并不参与到具体的监管当中。

　　2010年3月《融资性担保公司管理暂行办法》（以下简称《办法》）发布，至此，正式确立融资性担保公司的监管部门。

　　但各地具体负责监管的部门却不尽相同，因为《办法》总则中有这样的规定“融资性担保公司由省、自治区、直辖市人民政府实施属地管理。省、自治区、直辖市人民政府确定的监管部门具体负责本辖区融资性担保公司的准入、退出、日常监管和风险处置，并向国务院建立的融资性担保业务监管部际联席会议报告工作。”

　　于是，各省市在给融资性担保公司发放牌照的过程中，因地制宜确立了不同的审批监管部门，有的是由金融办，有的则是工信厅或银监局。而在没有区分融资性与非融资性担保公司之前，担保公司统一归属于工信部的中小企业局主管。

　　虽然在《办法》出台之后，各地确立了融资性担保公司的监管部门，但具体负责的部门不同，监管力度与手段也不尽相同。联席会议横跨七部委，多头管理，效果并不是很好。

　　多位担保公司的工作人员均对本报记者表示，工作当中并没有感受到太多来自监管部门的约束，而且因为担保公司有大量的应收账款，也确实不太好查。

　　和银行有着密切合作关系的融资性担保公司显然没有获得和银行同样的监管“礼遇”。倒是温州老板跑路之后，各地方才展开大规模融资性担保公司的风险排查工作。

　　业内人士称，毕竟监管体制才初步确立，相信经历这次温州危机以后，行业监管会逐渐步入规范轨道。

　　对于非融资性担保公司的监管同样不能忽视。由于《办法》只是针对融资性担保公司的监管做出了规定，在关于“融资性担保行业发展与监管情况”的新闻通气会上，银监会融资担保部副主任朱永杨也曾表示，“根据我们掌握的情况，报道中涉嫌非法集资、非法吸存、高利放贷的担保机构大部分是非融资性担保机构。这些机构不在联席会议和各地监管部门的监管职责范围内。”

　　非融资性担保业务包括了诉讼保全担保、投标担保、预付款担保、工程履约担保、尾付款如约偿付担保、以及与担保业务有关的融资咨询和财务顾问等中介服务。根据业务不同，具体的监管部门也不一样，比如目前诉讼保全担保是由法院系统进行监管，而履约类担保由建设部在监管。

　　目前这种按照业务分类来分别对非融资性担保公司监管，缺乏统一监管的现状，也给了有些公司从事非法借贷的空间。也正因为监管的空白，担保公司的数量出现了暴涨，尤其是近两年银根紧缩利息上升，一些不法之徒借担保公司之名行高利贷之实，担保行业也因此面临着不可承受之重，那么谁来驰援中国担保业？

　　4 阵痛后的担保业待重生

　　据悉，财政部与有关部委正在修订《中小企业信用担保资金管理暂行办法》，将首次明确提出重点扶持小微企业，针对担保机构开展小微企业融资担保业务进行扶持和补贴。

　　2011年10月13日，全国中小企业信用担保机构负责人联席会议在温州召开了第十二届会议，也是历届会议规模最大的一次，各监管部门领导、经济学家以及来自全国各省市、自治区担保机构600余人参加此次会议。

　　这次联席会议无疑给处在瑟瑟秋风中的中国担保业带来了些许暖意，温州市信用担保协会会长郭炳钞在会上介绍，担保机构受这次借贷风波影响最大的时候是在9月份，如今政府推出的系列行动和银行的支持，给市场一个很强烈的信号，最困难的时期已经过去。

　　温州因其民间资本的发达历来是财经界关注的重镇，今年对于温州则尤其不平凡。

　　从4月以来，温州中小企业主“跑路”事件不时见诸报端，老板们因资金链断裂而“跑路”甚至跳楼，到9月份事件趋于白热化，最终引起了各级政府的重视和介入。

　　9月29日，温州市政府出台了多项解决中小企业债务危机问题的措施，其中包括要求银行业机构不抽资、当地政府抽调25个工作组进驻市内各银行，防止银行抽资压贷导致中小企业资金断链。

　　10月4日，国务院总理温家宝在国庆节长假中赴温州考察中小企业生存状况，此举为市场提升信心起到了关键作用。“跑路”老板开始陆续返回协助调查，其他省市也开始对所管辖地的民间借贷进行严密控制。

　　在联席会议上，无论是官方还是学界，一致认为经济基本面没有问题，那么问题又处在何处？

　　来自业界的人士跟本报记者诉苦，此次温州中小企业资金断裂风波，实际上担保行业也是受害方，企业受制于信贷紧缩无法按时偿还贷款，资金链断裂逼迫老板“跑路”，危机向上游蔓延，承担企业和银行间纽带角色的担保公司遭受挤兑继而歇业“跑路”。

　　此时谴责老板们丧失诚信毫无契约意识的“跑路”行为显然用处不大，违法者必将受到制裁，而建立健全的公司治理制度和树立现代企业家精神则任重道远。

　　“着力解决中小企业发展困难，特别是融资难问题，确保经济金融形势稳定，是当前首要任务。”国务院发展研究中心金融研究所所长夏斌在联席会议发言中这样表示。

　　利率无法市场化，民间借贷长期处于地下状态，资本的逐利性使得高利贷泛滥，信贷稍一收紧资金链就容易断裂产生危机，温州因其发达的民间金融在这样宏观背景之下爆发危机并不意外。然而，若不能真正规范民间借贷市场使其合法化阳光化，谁也无法保证温州会由个案蔓延到其他地区。远在祖国的北方，与温州同样以民间资本发达著称的鄂尔多斯，监管部门已经开始对五千万以上的融资者进行监控，严防步温州后尘。

　　目前舆论对民间借贷的态度一致认为宜疏不宜堵，疏民间借贷之法自然聚焦在了解决中小企业特别是微小企业的融资难的核心问题。

　　财政部企业司三处副处长黄健在联席会议上透露，财政部与有关部委正在修订《中小企业信用担保资金管理暂行办法》，新的管理办法将首次明确提出重点扶持小微企业，并对清晰的划分微小企业的标准，针对担保机构开展小微企业融资担保业务进行扶持和补贴。

　　浙江省委、省政府在此前也连续召开专题会议，研究部署解决中小企业融资难和规范民间金融秩序的一揽子方案。

　　在温州建立金融改革实验区的议案也开始被再次提出，意图通过试点探索逐步消除利率双轨，打造长效稳定的金融生态环境。

　　温州金融意欲在危难中抓住机遇重生，作为融资链一环的担保行业也在阵痛之后整装待发。