催化剂一：红利税和印花税的减免。税收具有调节市场的重要功能，通过调整证券交易印花税，一方面将直接减少交易成本、降低交易摩擦、提高市场效率，另一方面将增加投资者的投资收益、增强投资信心，提高证券市场活跃程度。
同时，为了鼓励上市公司分红，取消红利税应属当务之急。据统计显示，1990年至今，国内A股累计融资4.30万亿元，但普通投资者期间所分享的红利最高不过0.54万亿元。这意味着近21年来，A股市场给予普通投资者的现金分红总额占融资总额的比率不足13%。上市公司只知圈钱不知回报，其根源在于股东回报文化的缺失和分红机制的不健全。另一方面，目前我国股票红利税执行的是20%减半征收，即10%，普通投资者实际所得的账面现金收入是分红额的90%，而法人机构投资者却不用缴纳红利税，这就形成了事实上的不公。
催化剂二：切实稳定股市基石，积极倡导理性投资。在市场欠缺流动性支持的情况下，受影响最大首先是蓝筹股，尤其是银行股。按行业来划分的话，银行板块的股票数量占总市场的42%，总市值占比达30%，流通市值占市场总流通市值比例的15%以上。因此在市场流动性没有出现改善之前，以银行为代表的蓝筹股这一股市基石难以稳定。但如果能够针对蓝筹股群体，在减免红利税的同时并进一步推出“T+0”和放宽涨跌幅限制，则蓝筹股的形象将大为改观。
催化剂三：降息和降低准备金率。在欧美债务危机引起全球金融市场巨幅波动的情况下，国内目前货币政策进一步收紧的可能性降低，加息周期临近尾声。从宏观基本面说，CPI处在连续上涨的高位属于强弩之末。从2001年以来的历次通胀周期看，最长是27个月，最短是23个月，目前的通胀周期已运行24个月，CPI的拐点若隐若现。后市若有降息和降低准备金率动作，则预示着政策的真正转向，对A股市场必然构成重大利好因素。
催化剂四：扩容要有节制，高市盈率发行应休矣。从2009年6月IPO重启以来，新股发行上市周均5到8家。主板、中小板、创业板三板齐发，再融资总额今年以来已接近去年全年，加上大小非、上市公司高管借机减持，多个途径源源不断从孱弱的股市中抽血。更有新股持续高市盈率发行，“破发潮”滚滚而来。当下需要切实改变融资者牛市狂欢、亿万富翁批量制造而投资者在熊市里挣扎求生的局面，让股市真正恢复健康。
催化剂五：应有大量的增量资金进场，而不是寄希望于口号救市和舆论救市。以往每到股市低迷时期，口号救市、舆论救市便此起彼伏，可实际效果差强人意，反而成为套牢者心中永远的痛。
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