--中金所举办期指量化对冲研讨会 2011-11-02 15:33:20   来源：   评论：0 点击：

　　近日，由中国金融期货交易所主办、日信证券、首创期货联合协办的“中国(上海)2011年股指期货量化对冲高端研讨会”在上海隆重举行。本次研讨会主要介绍实现股指期货量化对冲的必备工具,包括数量化选股系统、仓位调整系统、阿尔法对冲套利系统、期现套利系统等多个系统。会议邀请了中金所、基金公司、信托公司、证券公司、期货公司、私募公司等相关机构参与并对如何实现量化对冲的各项细节进行探讨。

　　日信证券金融工程高级研究员蔡建文在研讨会上表示，期现套利策略中，构建一个具有持续超额收益的投资组合是该策略的关键。日信证券以分形理论为基础开发了数量化投资系统，该系统包括行业轮动、财务分析、个股分析、仓位调整、回溯测试、压力测试、数据更新等七大功能。该系统依据组合构建原则和仓位调整规则进行了严格的回溯测试，测试结果表明，构建的投资组合具有持续的超额收益率，可以作为期限套利策略中比较好的现货组合。

　　首创期货高级分析师秦小楠认为，在套期保值辅助决策系统中，套保的关键是通过程序化系统来择时对冲。基金等机构因最低持仓的要求，在以往大盘指数下跌时只能被动忍受下跌的亏损，通过套期保值带来的收益能对冲系统性风险的损失。