--无惧弱市 新股年末赴港融资近千亿
2011-11-23 12:20:36   来源：   评论：0 点击：

　　日前，接近海通证券H股承销团人士就向《第一财经日报》记者透露，海通证券H股发行已经通过港交所聆讯，将旋即展开路演，并计划今年12月15日上市。除了海通证券，近期不惧弱市，依然实行上市计划的还有新华人寿。据香港媒体报道，两者募集资金大约分别为150亿港元和约200亿港元。

　　面对内地公司来港上市“前赴后继”，香港本地公司似乎也不甘示弱，另一只“巨无霸”新股——周大福珠宝（01929.HK）也预计在市场募集资金约234亿港元；而香港电讯信托（06823.HK）也募集资金大约100亿港元。

　　此外，河南和辽宁主要水泥生产商天瑞水泥、民营电视剧制作公司海润影视、名牌手提包代工企业时代集团，中国内地金融租赁公司鑫桥联合、内地汽车销售服务商宝信汽车、加拿大油砂企业阳光油砂等公司的赴港上市计划也在向前推进，这些公司的募集资金计划在10亿港元到80亿港元之间。

　　对此，分析人士指出，加上上述几家募集资金达到上百亿港元的“巨无霸”新股，香港市场在年底面临新股“抽水”近千亿港元。

　　申银万国（香港）联席董事郑家华表示，最近“排队”上市的公司都是以2011年半年财务报告为主要依据提交文件，而港交所（00388.HK）上市委员会规定，在财务报表会计到期日半年后才上市的话，拟上市公司需要重新提交新一期的财务审计报告，这对某些公司来说是较大的成本压力，也对净利润有较大影响，因为审计费用可能达到数百万，因此很多公司宁愿在弱市的时候继续上市，也不愿意再次提交审计报告。 　　

　　郑家华也认为，此前多只拟上市公司因为市况不佳延后了上市计划。但是，从另一个角度看，港股未来走势可能更差，最近排队上市的公司需要规避这个风险。另外，某些内地企业在港上市募集资金并不多，从长远来看，他们上市后可以利用香港市场平台，通过发行债券以及银团贷款等方式融资，使得募集资金的方式更加丰富，这也是部分有长期资金压力的企业急于赴港上市的原因。

　　招商证券（香港）董事总经理温天纳也认为，从新股发行没有放缓可以看出投资界普遍认为欧债危机影响会持续，2012年的市场未必比2011年更好。