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停牌一年多后，首钢股份(000959)资产重组预案一经公布，便引来了市场的高度关注。根据预案，首钢总公司下属首钢迁安钢铁的全部相关资产将与首钢股份已停产资产及第一线材厂进行置换，置入资产估值180亿。同时，首钢股份以4.29元/股的价格向首钢总公司发行预计不超过30亿股股份作为支付对价。
据记者了解，本次置入资产迁安钢铁采用国际先进的紧凑型设计，集中了国内外钢铁工业的先进技术工艺装备，具备年产800万吨钢及其配套生产能力，拥有焦化、炼铁、炼钢、轧钢的完整生产工艺流程。公司2010年生产生铁720万吨、粗钢708万吨、钢材558万吨。截至2011年6月30日，公司净利润3.53亿元。
兴业证券(601377)分析师认为，迁安钢铁作为置入资产，从技术装备、设备产能、资产规模来看，均明显优于置出资产；迁钢的置入，将推动首钢股份钢铁主业实现全面升级：公司钢铁主业由原有的400万吨置换为800万吨附加值高的管线钢、汽车用钢和硅钢等品种，从量和质上均有大幅度的提升。管线钢、汽车用钢、高端无取向硅钢和取向硅钢，相较总体盈利能力较差的钢铁行业，迁安钢铁仍具有较强的盈利能力，置入首钢股份后，将推动股份公司钢铁主业全面升级。
首钢总公司已做出承诺，本次重组完成后三年内将推动下属首钢矿业公司注入首钢股份。据记者了解，首钢矿业公司以皮带运输方式向首钢迁钢公司高炉供应熟料，熟料产量充分满足置入资产3座高炉生产需求，并且产品定价公允，可避免因铁矿石供应不稳定或价格波动导致的正常生产计划无法实施的风险。首钢矿业的注入，将为首钢股份钢铁主业未来持续盈利提供可靠保障。
对于目前市场中，被中小股民误解的迁钢身份合法性问题，多位行业分析师均表示，首钢重组预案的合规性不容置疑，既然提出重组，应该是合规资产。据悉，截至预案出具之日，迁钢项目已获取环保部审批，水利部、发改委、国土资源部等部委对该项目的审批仍处于正在审批中。此外，预案中还显示，首钢总公司根据国务院首钢搬迁调整工作专门会议精神，将保证置入资产涉及的立项、环保、行业准入、用地、规划、建设施工等有关报批事项不会成为本次重大资产重组事宜的障碍，并承诺如因该等手续问题而可能引致的法律责任，将全部由首钢总公司承担。
