“从11月25日开始，央行下调鄞州等5家银行存款准备金率0.5个百分点。”杭州一家银行高层人士昨日证实，鄞州银行上周五就接收到央行消息，从本周五开始，存准率从16.5%降至16%。这位人士还说，获准下调的可能还有萧山农村合作银行等浙江省农信系统内的其他4家，预计本次下调可释放十多亿存款，对急需融资的中小微企业是重大利好。
昨天下午，A股走势反映了这个消息。上证综指昨天下午1点多跌幅超过1%，但在接近1点半之时，银行股特别是小型银行的股价出现旱地拔葱走势，大盘指数跌幅逐渐收窄，收盘仅跌0.10%。之后市场就流传央行下调部分农信社存准率的消息。
银行人士说，这几家银行因去年支农信贷未达标而被罚调高存款准备金率，现在获准下调实则调到原来状态。实际上在央行屡次上调存准率时，农村信用社等小型金融机构数次被关照，暂不上调。自2010年1月份起，央行连续12次上调存款准备金率，大型金融机构的存款准备金率已升至21.5%的历史最高水平。
业内估计，这几家农信社的存款规模约在数千亿，本次下调将释放10多亿元存款，今后不排除将下调更多小型银行的存准率。农信社主要业务面向支农及中小微企业，央行本次定向宽松政策向农村及中小微企业倾斜。
多家银行高层人士透露，目前中小微企业的资金状况依然严峻，这些企业出现问题，将涉及就业等社会问题。另外，央行近日公布数据显示，10月外汇占款减少248.92亿元，4年来首次下降。诸多因素表明，货币政策确实到了定向宽松的时候了。
不过，银行人士也说，央行的宽松政策只会小步、分步走，策略上不会出现组合拳式的宽松政策，否则在控制通胀为首要任务时期给市场以混乱信号。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇也说，农信社等中小银行主要服务于中小微企业，目前流动性也更紧，央行此举无疑给市场以明确信号，货币政策的微调将对主要服务上述领域的中小金融机构适当倾斜。
信贷大幅增长85% 银行“逐鹿”两江新区
“这是爆发式增长。”重庆一监管人士如此评价重庆两江新区的信贷数据。
前三季度，两江新区贷款余额为3892.98亿元，较去年末增长84.84%，远高于重庆市16.67%的平均增长水平。同期，全国贷款同比增长15.9%，分别比上月末和上年末低0.5和4.0个百分点。
两江新区是继上海浦东、天津滨海之后的第三个国家副省级开发区。天津滨海新区在2009年上半年创造过信贷同比增长52.2%的记录。
重庆一监管人士表示，两江新区的信贷数据与经济发展是吻合的。两江新区成立后，经济表现出极大的活力。比如，40余家世界500强企业今年九月与两江新区签订44个项目投资协议，项目总投资到达737亿元。
在此情况下，银行对两江新区也表现出了极大兴趣，五大银行都先后出台支持两江新区的相关文件，以“无缝”对接。贷款主要投向基础设施建设、制造业、个人住房贷款三大领域。
投向三大领域
前三季度，两江新区的贷款余额为3892.98亿元，同期重庆贷款余额12884.24亿元，两江新区占重庆全部贷款余额的1/3强。
上述人士表示，基础设施是多家银行在两江新区贷款的首要投向。
成立于2010年6月的两江新区与滨海、浦东一样，前期有大量基础设施项目上马。比如，两将新区推进“一横线”和“四纵线”道路建设，计划到2012年完成总投资110亿元；所辖北碚区上半年累计完成固定资产投资99.59亿元，其中基础设施建设完成投资36.31亿元，同比增长239.7%。
两江集团是承担两江新区开发的主要载体，根据测算，“十二五”期间将投资超过1500亿元。10月，两江集团先后从中信银行、重庆银行、建设银行等机构获得贷款，中国银行为两江集团授信超过50亿元。
9月，重庆悦来投资发展有限公司从建设银行、农业发展银行获得贷款。悦来投资是重庆市市属国有重点企业，主要承担两江新区悦来18.67平方公里的土地开发以及重庆国际博览中心的建设及运营管理。
此外，装备制造产业也是银行贷款的另一主要投向。
两江新区重点推进的项目主要为汽车产业、装备制造产业及物流产业，以及军工产业、高新产业。今年9月，40余家世界500强企业与重庆两江新区签订44个项目投资协议，项目总投资达到737亿元，比如德国蒂森克虏伯汽车板项目投资11亿美元，台联电欣兴项目投资8亿美元。
两江新区下属的龙石功能片区则计划投资100亿元重点发展关键零部件及配套零部件制造。这些都带动贷款大幅增加，比如重庆银行就向重庆雄风模具有限公司发放贷款。
银行“无缝对接”
为与两江新区无缝对接，很多银行都成立了两江分行或者两江支行。与此同时，各大银行也出台专门支持文件，并给予高额度授信。
比如，工商银行重庆市分行与两江新区管理委员会签署了《全面金融合作协议》，计划在5年内为两江工业园、江北嘴中央商务区、北部新区、保税港功能区、空港新城、蔡家高技术产业功能区等以及其他基础设施项目等提供融资支持逾860亿元，同时，未来五年内将在两江新区新设、搬迁的营业网点不低于10个。
今年6月，时任农业银行董事长项俊波也在造访重庆后表态，未来5年内提供总额1000亿元人民币信用额度，并通过直接或间接融资方式为两江集团意向性提供50亿元融资额度。
不过，上述所有措施还得落实到日常的业务上来。重庆一家本土银行的公司部总经理表示，该行已派专人在两江新区管委会驻扎，以在第一时间了解两江新区的动向和融资需求。
银行加大小微企业投放 企业“亮点”或成融资突破口
每日经济新闻(博客,微博)记者 杨井鑫 发自北京
随着国家政策对小微企业的融资扶持，银行也纷纷调整了信贷结构，加大了对小微企业的投放。然而，目前国内小微企业数量庞大，资金供给仍是“僧多粥少”，并非所有小微企业都能够顺利获得贷款，一个重要原因在于企业发展的“亮点”不够突出。记者调查发现，目前单个小微企业在信贷时总是困难重重，而产业集群中的企业却更能受到银行青睐，信贷优势十分明显。
信贷定向“宽松”
近期出台的一系列政策再次明确了银行向小微企业定向“宽松”的信号。
记者近期通过对各大银行的调查发现，如今小微企业成为各大银行争抢的“香饽饽”，甚至部分银行将所有新增信贷额度都投向了对小微企业的贷款。
“近来，银行与各地企业的接洽会一波接一波，没有了以往"一头热"的尴尬。”某国有银行部门负责人告诉 《每日经济新闻》记者，以前小微企业都期望能在接洽会上“碰运气”，但银行方面却热情不高。但是，现在双方接洽的意愿都很强烈。
据记者了解，11月4日，安徽白兔湖汽配有限公司在皖江示范区企业与金融部门的一次“无缝对接”会上，从华夏银行顺利获得了2000万元的信贷。华夏银行合肥分行相关负责人透露，他们如今是各种银企对接会上的“常客”，除安庆之外，阜阳、滁州等地的对接会也都有参与。
一家城商行高管告诉记者，今年银行已经将业务的重心都转移到了小微企业信贷上。全年的新增信贷额度都投向了小微企业，信贷结构也出现了明显调整。
“在温州民间借贷事件之后，监管层已经对小微企业融资予以了高度重视。不难想象，银行对小微企业的金融支持的力度也将会越来越强。”北京通达投资首席分析师李鹏涛认为，国内98%的企业都属于小微企业，市场潜力非常大，对银行也是一件好事。
据央行日前发布的《2011年上半年金融机构贷款投向统计报告》显示,上半年全部金融机构小微企业人民币贷款余额为20.1万亿元，比年初增加1.59万亿元，同比增长18.2%；其中，小企业贷款余额为9.7万亿元，比年初增加8659亿元，同比增长25.9%。小微企业贷款余额占全部企业贷款余额的比重比2008年、2009年和2010年末分别高3.7个、2.5个和0.6个百分点。
“特色”企业受青睐
尽管银行对小微企业信贷已经有所 “宽松”，但目前仍是“僧多粥少”。银行在给小微企业授信时，企业发展“亮点”逐渐成为了一个重要的考虑因素。
“由于集中产业效应和高增长特性，高新科技园区的科技型企业，地方产业集群的特色企业都是银行信贷支持的重点领域。”华夏银行相关人士称，如今在国内产业集群中，北京中关村科技园、四川省白酒产业集群、温州桥头镇的钮扣产业集群、广东中山古镇的灯饰产业集群、苏州吴江盛泽镇的丝绸纺织产业集群都较为典型，也是各大银行信贷重点投放领域。
由于得到地方政府的扶持，当地产业集群的发展速度明显会快于一般产业。以四川省白酒产业集群为例，2010年初四川省启动中国白酒金三角战略，川酒当年即完成主营业务收入1056.81亿元，同比增长33.09%，提前两年实现四川省委、省政府确立的千亿产业目标。2011年上半年，川酒继续强劲增长，实现主营业务收入715.76亿元，同比增长38.29%，预计年末将有望达到1500亿元。
四川省酿酒研究所所长吴亚东认为，川酒能取得如此骄人成绩，和银行机构创新融资模式，帮助四川小微白酒企业解决融资难题，有力助推全省白酒业第三梯队的快速发展是分不开的。
其实，为了配合当地白酒产业的发展，各大银行均有针对性的推出了一系列的信贷产品。较为典型的有华夏银行的“原酒质押贷款”。截至今年9月末，华夏银行成都分行已和60多家四川小微酒类企业建立了合作关系，以原酒质押贷款方式累计为四川正兴酒业公司等小微酒企授信近10亿元，完成贷款投放近5亿元，帮助企业直接增效近2亿元。
正兴酒业公司总经理胡杨淼表示，正兴酒业公司也是省政府重点扶持的36家酒企之一。与省内大多数小微制酒企业一样，公司大量的资金都捆绑在发酵和贮存原酒上，资金流动十分缓慢，也没有更多固定资产用作贷款质押。“原酒质押贷款”可以说是为当地酒商量身定做的服务产品。
华夏银行中小企业信贷部成都分部总经理刘滔滔介绍，原酒抵押贷款是企业以自有库存原酒为质押物申请银行授信的融资业务。在操作中，经四川省酿酒协会、四川省酿酒研究所组建的原酒质量鉴评中心对企业库存原酒价值进行评估后，银行授信额度可达评估价的50%~70%。
“90%以上的小微企业都是有资金需求的，但是获得资金的企业还是少数。”一位银行小微企业部负责人向记者透露，企业发展到一定程度，知识产权保护、技术革新和提高、业务提升等等，都需要资金的支持，但银行信贷投放也对企业有一定的贷款门槛。
该负责人表示，小微企业的贷款方式一般是抵押。但是，由于小微企业的资产有限、资产的抗风险能力不强，银行所能提供的服务少之又少。要获得银行的信贷支持，不仅需要考核目前企业的实力及发展潜力，还要看企业发展特色。
“预调微调又添新动作” 浙江部分银行获准下调存准率
早报记者 张飒
中国宏观调控政策的“预调微调”，又添新动作。
继央行银监会等日前发文支持中小企业融资后，新华海外财经昨日援引消息人士的话称，浙江省农信系统部分银行已经获准定向下调部分机构人民币存款准备金率0.5个百分点至16%，下调将于11月25日（本周五，正是存款准备金率清算日）起生效。
由于上述消息与“存款准备金率”有关，又与此前处于风口浪尖上的温州有关，因此格外令市场遐想。
“局部放松”
新华海外财经援引消息人士的话说，中国央行近期一份通知显示，央行已决定下调鄞州银行（宁波鄞州农村合作银行）及浙江省东部其他几家小型农业银行的存款准备金率要求。
路透社昨日也援引消息人士的话证实了上述消息，并进一步称此次下调存款准备金率涉及的机构数为5家左右，存准率“从16.5%调到16%”。原因是：这些机构去年因为指标关系被调高，这次单独下调。
路透社指出，这次获准定向下调存准率所涉及的机构，此前因涉农贷款指标未能完成而被上调存准率50个基点，此次属于“到期不续”。路透还援引中银国际分析师的话称，这次下调，或是因为这些机构吸取了先前监管机构的指导，在涉农等相关信贷领域有所作为，故监管机构转而鼓励这类符合信贷政策导向的行为。
但不论因为什么原因下调，在一股份制银行金融市场部负责人看来，只要此消息属实，就可视作央行局部放宽的政策微调动作。
可资作证的是，就在昨日央行网站刊发题为《胡晓炼：巩固金融宏观调控成果 在保持货币信贷总量合理适度的基础上着力优化结构》的文章称，央行副行长胡晓炼日前在山东、吉林两省调研期间指出，“要在宏观审慎政策框架内，根据各金融机构资本充足率、经营稳健性状况以及执行国家信贷政策情况，对调控参数进行调整优化，并对主要服务上述领域的中小金融机构适当倾斜。”当时就有市场人士猜测，可能央行会对部分金融机构的差别存款准备金率进行调整。
存准率下调预期增强
事实上，自今年8月底“政策微调”声音传出后，央行和银监会就已动作连连当然，很多都是和支持中小企业融资有关。譬如，央行和银监会先后发文支持中小企业融资。
而根据央行行长助理金琦10月19日在“第二届中国西部金融论坛”上的表态，央行早已开始对西部地区涉农信贷投放比例较高、资产规模较小的农村信用社实行比大型金融机构低6个百分点的存款准备金率，以不断增强其服务“三农”和中小企业的资金实力。
至11月15日，央行发行的1年期央票利率连续第二周下行，市场对于央行降息的预期随之增强。
不过，综观分析人士的评论，目前不少学者都相信央行下一步最可能的政策举动是下调存款准备金率。
“降存款准备金率已经形成较为统一的预期，从市场的角度看，已经有许多迹象反映这个预期。”一银行交易员也指出，目前只有短端的收益率因为受到资金成本的影响，还有一定的支撑。
当然，也有谨慎的观点。
“从乐观的角度说，10月外汇占款增量从2000亿元到负值，相当于一次准备金的上缴，这个客观上需要央行去做一些举措来缓解流动性，降存款准备金率就是一个立竿见影的举措；而从谨慎的角度说，可能也就到这一步，央行从公开市场上做些逆回购，把短期的冲击应付过去也就算了。”前述股份制银行负责人指出。
银行推滚动型产品换汤不换药
“资金还在闲置？快来看看理财产品吧，风险低、收益高，机会不容错过。”“有钱没地方投资？不会啦，这次保证让您有收获！”……临近岁末，资金紧张，类似的产品广告在南昌多家银行的电子显示屏上不断滚动着，揽储大战硝烟弥漫。
与以往不同的是，为避免银行过度依赖短期理财产品揽存，造成存款在月初、月中、月末大幅震荡，诱发流动性风险，银监会本月叫停了一个月及其以下期限的理财产品。不过记者在走访中发现，被叫停的超短期高收益理财产品已有了“换汤不换药”的替代品，为规避监管，一种流动性好、收益率高的滚动型和无固定期限的理财产品成为各银行揽储的“利器”。
揽储恰似“左右手互搏”
今年以来，我国货币、信贷政策的逐步趋紧，负利率状态持续，对公和个人存款加速流入银行购买理财产品保值。同时，存款准备金率一再上调创历史新高，导致银行闹钱荒，为了维持存款规模，一时间，从国有大行到股份制行，从城商行到农信社，其网点电子显示屏上滚动播出的大多是发行理财产品的信息。
“我的手机上每隔几天都会收到银行推荐理财产品的信息，前天去汇款，业务员也极力向我推荐购买理财产品。”22日，南昌市民熊华亮对银行的“热情”有些困惑，他不知道银行此举也颇为无奈。阳明路上一家银行的李经理感叹：“发理财伤存款，不发理财，存款全搬家，临近岁末揽储的压力更大了。”她告诉记者，为了能吸收资金，各家银行都加大了存款吸收力度，比如每个月最后一天，都是他们最忙的时候，“要挨个打电话给三方存款客户，要求他们把股市资金暂时划拨到存款账户上，为表示感谢我们也会准备一些比如米、油、雨伞等送给客户。”
理财产品作为揽储的“利器”，让各银行的存款大起大落。“一般而言，月初要用理财产品把客户的钱维持住，到月末则要想办法把钱从理财"赶"出来，拼命往存款"倒"。”一位股份制银行零售部人士透露，这种“左右手互搏”通过理财产品期限的精准设计来实现。例如，让理财产品在月末前一两天到期，客户的钱不可能马上取走，就“滞留”为存款；或者在月末发行理财产品，次月初成立，申购期的资金也形成存款。
超短期理财产品被叫停
揽储大战像一场没有硝烟的战争。按照惯例，12月份银行体系流动性会较为紧张，银行为了年报好看，往往会通过一些“技术手段”增加存款规模。“激进”的手段是直接买存款，相对“温和”的做法则是借助理财产品。但银行存款的“虚增”和大起大落，会给资产负债管理带来巨大的挑战，极易诱发流动性风险。
为此，银监会主席尚福林近日在2011年第四次经济金融形势通报分析会上强调，银行业金融机构需严格执行存贷款指标日均考核要求，严禁通过发行短期理财产品变相高息揽储、规避监管要求、进行监管套利，并要求原则上不允许发行一个月及以下期限的理财产品。
据悉，这是监管层针对银行借道短期理财产品发行变相揽储发出的又一道警示牌。此前，银监会已多次下发通知，规范短期和超短期理财产品。严厉的监管政策出台之后，短期理财产品发行明显受到抑制，而直接的连锁反应便是银行存款量开始“缩水”。央行最新公布的货币信贷数据显示，10月，人民币存款减少2010亿元，同比少增3618亿元。人民币存款余额同比增长13.6%，分别比上月末和上年同期低0.6个和6.2个百分点。
力挺滚动型理财规避监管
俗话说：“上有政策，下有对策。”虽然严格的监管使短期理财产品暂时“退烧”，但临近岁末，银行资金紧张的局面仍然需要通过其他途径来缓解，此时，一种规避监管的无固定期限和滚动发行的理财产品成为新宠。
“好消息，本行无固定期限超短期理财产品预期最高年化收益由1.6%上调到1.8%~2.2%……”22日，记者在南昌市阳明路上看到，多家银行纷纷调高无固定期限和滚动发行理财产品的预期收益，以吸引更多投资者。在一家商业银行内，客户经理向记者推荐了一款每日滚动发行、期限仅为1天的理财产品，该产品预期年华收益率高达2.25%。她解释说，滚动型理财产品也称开放式产品，以1天、7天、14天等期限为一个投资周期，若产品开放日投资者不赎回，则自动进入下一个投资周期。部分滚动型产品是复利型产品，也就是说客户当期投资收益连同本金一同滚入下一周期继续投资。
“与超短期理财产品到期终止所不同，开放式理财产品没有固定到期日，在产品开放期，投资者可以根据自己的需求和投资意愿随时申购或退出赎回，而且可以随意增加或者减少投资本金，只要满足最低持有份额即可。”一银行业资深人士告诉记者，超短期理财产品被叫停，银行中间业务还得做，滚动型理财产品即是超短期产品的替代品，目前监管部门尚未对开放型理财产品作出限制。
滚动理财不一定越滚越多
“监管层叫停超短期理财产品主要是为了防范季末、月末资金"一日游"的现象，如果开放型产品今后也出现资金大进大出的不稳定情况，监管层也应对其作出相应规定。”针对目前银行通过开放型理财产品来达到揽储目的的状况，业内专家表示，国内银行理财产品规模不断扩张，但产品结构单一，一些理财产品还存在宣传夸大其词的情况，客户的资产并没有能真正实现保值增值。他透露，16家上市银行今年年初投资的仍在运行和已经到期的所有理财产品中，有93%的产品无法跑赢CPI。
“由此可见，滚动理财不一定能越滚越多。”因此，他建议普通投资者在购买银行理财产品时，需要充分分配好自己的资金，并认真阅读理财产品说明书，做到“明白”投资；同时，投资开放型超短期理财产品后还得看好赎回时机，此前国内某商业银行就曾出现过开放型因触动巨额赎回条款而导致暂停赎回的情况，影响了投资者资金的流动性。
官员指银监会的银行压力测试未全面考虑抵押品影响
英国《金融时报》称获得一份监管文件显示，今年4月，中国银监会要求各银行按照房价下跌50%、交易量下降30%的情形，对各自的贷款账簿进行压力测试。虽然银监会尚未公布压力测试结果，但报道称，一名看到压力测试文件的分析师表示，这些测试并未考虑交易量下降和房价下跌将对银行的抵押品产生的影响。
报道还称，有中国官员们私下承认，压力测试需要得到改进。一名高级官员称，银行往往不知道发放给大型国有企业的贷款已流向房地产子公司。这名官员承认，压力测试未全面考虑抵押品所受的影响。
