招商证券：A股整体收益率预测模型实战应用
2011-10-13 12:20:08   来源：   评论：0 点击：

指标选择、数据收集、模型构建等方面的内容同城315投诉产经，为股市收益率预测模型搭建了完 整的体系。本文从实战检验的角度出发，利用样本外数据对模型的表现进行综合 评测。 基于动态建模机制的模型预测方法。扩展窗口和滚动窗口都是一种动态建模 机制，即每次当前模型输出股市收益率的预测值之后都会重新更新一次样本， 然后重新拟合预测模型，重新估计回归系数，然后再输出下一期的预测值。 这样的机制更加贴近实战应用，同时也给模型的稳定性带来更高的要求。 基于多空信息的实战检验方法。模型预测值传达了数量和质量两种类型的信 息。本文利用质量信息传达出来的多、空信号来决定持有现金或股票，并以 此检验模型的实战表现。 模型系数稳定性的检验。动态建模机制下模型