东方宾馆今日披露，公司与大股东岭南集团于9月28日签署《发行股份购买资产协议》，拟以向其发行股份的方式，收购花园酒店100%股权、中国大酒店100%股权以及广州岭南国际酒店管理有限公司（以下简称“岭南酒管”）100%股权。
根据公告，本次发行价格为9.62元/股，较停牌前收盘价10.20元折价5.7%。按照标的资产预估值22.33亿元测算，预计新增股份约2.32亿股，标的资产预估值占公司2010年末合并报表资产总额的比例为303%，占净资产的比例为370%。若交易完成，岭南集团直接和间接持有上市公司股权的比例将由目前的51.55%升至73.95%。
作为岭南集团旗下另外两家未纳入上市资产的五星级酒店，花园酒店和中国大酒店的资产注入符合预期。据此前广发证券的研究报告称，将两家五星级酒店注入上市公司的方案较为可取。考虑到两家五星级酒店的盈利状况，假设新增股本在5697.58万至25296.55万股之间，预计资产重组将增厚上市公司每股收益约0.15至0.24元。
资料显示，花园酒店是国家旅游局评选的中国首批三家之一、华南地区唯一最高级别的白金五星级饭店，设有标准客房828间。2009年、2010年及今年上半年营业收入分别为4.77亿元、5.68亿元和2.81亿元，净利润分别为7051.64万元、8306.85万元和6093.91万元。中国大酒店内设850间标准客房，2009年、2010年及今年上半年营业收入分别为2.97亿元、3.48亿元和1.82亿元，净利润分别为1723.80万元、1432.27万元和1873.95万元。
另一收购标的岭南酒管是目前岭南集团整合旗下酒店资源和输出酒店管理业务的平台，通过委托管理关系，对岭南集团36家自有产权酒店和托管的外部酒店进行统一管理，最近两年及一期的净利润分别为28.71万元、20.22万元和116.49万元。
东方宾馆一直被视为广州市国资注入酒店类资产的重要平台，随着2009年6月岭南集团的入主，并承诺将在股权划转完成后24个月内利用东方宾馆进行逐步整合集团酒店业务，解决同业竞争问题，东方宾馆的资产注入开始提上日程。今年7月13日，东方宾馆开始停牌筹划重大事项。
据了解，除上述两家五星级酒店外，岭南集团及下属企业还有四星级酒店2家、中低档酒店33家。此外，还拥有旅游及主副食品主营业务。
