上市过程中，因存在未充分了解发行人合规经营情况，对发行人销售情况调查不充分，对发行人不同加盟商的具体数据以及战略加盟商的市场定位、双方权利义务约定等事项不熟悉、不了解，收到了证监会的黄牌。
桩桩案例表明，保荐人的不尽职已成为行业通病。
3。呼唤严惩
海通证券的乌龙事件成为昨天业内的一大笑谈，关于“保荐人只荐不保”的保荐人制度反思也由此被再度引爆。很多知名市场人士就此事展开热议，其中，天相投资顾问有限公司董事长林义相在其微博上以“好大一个不应该的玩笑”为题，对此事进行了点评。
昨天，记者采访了林义相。他表示，此事暴露出海通证券内部多个环节均存在问题，起码说明有些工作环节流于形式，“不仅仅是保荐人失职，保荐书的起草部门、审核部门、法律合规部门等都脱不了干系。要想强化保荐、承销机构的责任，使其收益与责任对等，就应该对发行人和保荐人的不端行为加大处罚力度，让他们为自己的错误付出更大的成本”。
武汉科技大学金融与证券研究所所长董登新也表示，海通证券此番乌龙事件虽然不太严重，只是文字上的差错，但对公司形象造成了不小的负面影响，也揭示了券商对于保荐人疏于管理的现状。从目前的情况来看，如果保荐人没有尽职，得到的处罚基本上就是黄牌警告，或是暂停一段时间的保荐工作而已，无法起到震慑作用，只有管理层加大对失职保荐人的惩处力度，才能起到杀一儆百的效果。
事实上，伴随着新股破发、发行中止等情况的出现，市场对加强保荐责任、提高保荐质量、避免虚假陈述和包装上市等情况的呼声再起，证监会也在保荐监管工作上迈出了重要一步，于近日正式推出保荐信用监管系统，全面公开保荐机构和保荐代表人的注册资料、近年来保荐项目的详细情况、近期对监管对象的处罚情况等。
海通证券将为此次犯下的错误付出怎样的代价？让我们拭目以待。
