--多头承接力度未减期指尾盘快速上涨
2011-11-08 15:42:53   来源：   评论：0 点击：

　　7日期指主力合约下跌12.4点，跌幅为0.45%。值得注意的是，期指最后15分钟快速上涨，涨逾10点。盘面显示，从午盘2点之后，期现价差就不断拉大，显示期货多方承接力度较强。从持仓量来看，主力合约小幅增仓72手，持仓量仍在稳步攀升中。持仓排名显示，主力合约前20名多方减仓88手至2.35万手，前20名空方增仓272手至2.82万手，主力空方仍是以净空头为主。业内人士表示，此轮上涨以来期指多方入场积极性较高，显示期货市场对于后市的看法更为乐观。

　　

　　最后15分钟涨逾10个点

　　股指期货11月7日收盘上涨，主力合约IF1111收报2755.6点，较上一交易日结算价下跌12.4，跌幅0.45%，最高至2773.6点，最低至2738.4点；下月合约IF1112收报2762.4点，跌13.2点，跌幅0.48%；季月合约IF1203收报2784.0点，跌15.2点，跌幅0.54%；隔季合约IF1206收报2795.6点，跌19点，跌幅0.68%。

　　从盘面上看，全天呈现震荡盘整走势。在股市收盘之后，期指在最后15分钟内走出了一波较为明显的上涨，涨逾10个点。这也说明空方的持仓过夜意愿较弱，而多方则敢于在尾盘博取次日开盘行情。这与股市较为低迷的走势形成了巨大反差。事实上，期指在午盘后半段就与股市的走势唱了反调。尤其是从下午2点20分，期现价差就不断拉大，整个上午期现价差平均为0.13%，而整个下午的期现价差则达到了0.29%。

　　“股市下跌的时候，期现价差拉大，这种现象近来已经不止一次出现了。”东方证券分析师高子剑表示，从价差的表现可以看出期货市场与证券市场的分歧，当股市踌躇不前的时候，期市资金承接的意愿却很强烈，这就导致了弱市中期现价差不断加大。

　　而从持仓量来看，期指主力合约持仓量小幅升高，截至目前期指持仓量22日平均线依然维持上扬走势。“今年从4月以来有过两次反弹，两次期指的表现并不一样。”高子剑表示，6月份的上涨过程中，期指的持仓量没有放大，资金没有入场继续；而本轮上涨过程中则是有多方资金明显进场的。因此虽然市场经历了短暂调整，但是期货市场的乐观情绪没有改变。

　　

　　多空主力态度模糊

　　持仓排名显示，主力合约前20名多方减仓88手至2.35万手，前20名空方增仓272手至2.82万手，主力空方仍是以净空头为主。从国泰君安、中证期货等机构的表现来看，都没有出现太大的持仓结构调整。可见在反弹经历了两周之后，多空双方暂时都不敢轻举妄动。

　　瑞达期货表示，技术面看，股指收出一根下影线极短的小阴线，短线均线指标均呈多头排列，MACD也显示看涨行情，显示股指中期向上趋势不变，但由于目前运行在BOLL通道的上轨处，短期可能有所回调。

　　业内人士表示，整体上看国外方面虽然G20峰会没有达成像样的协议，但欧债危机短期内暂时得到了缓和，国内方面普遍预计市场10月CPI涨幅或明显回落，政策局部微调在所难免，随着国内外环境的企稳，股指有望走出一波上扬行情，虽然短期存在技术上的压力，但中期向上趋势不变。