--研报抄袭公司遭降级 西部证券IPO问题缠身 2011-11-16 11:13:23   来源：   评论：0 点击：

　　评级下降 研报抄袭

　　西部证券招股书称，公司有一支精干高效的专业研究团队，为客户提供多样化、个性化、高效率的研究服务。然而，自称西部证券前员工的李某却称，西部证券研究所提供的《西部每日要闻》、《西部投资快报》、IT、机械、消费品等行业报告均为全版抄袭天相投资顾问有限公司的研究文章。西部证券每日指派专人更改标题、作者等内容后，发给下属营业部及客户，谎称是西部证券研发部研究成果。

　　西部证券招股书提及公司主要研究报告《证券公司员工持股与股权激励——基于EVA 的股票期权》曾获中国证券业协会2006 年度科研课题成果证券公司类三等奖。然而，记者发现，该文主要作者，即时任西部证券资产管理部总经理的李华轮早在2007年5月就离开西部证券，成立了私募基金朱雀投资。

　　证监会对证券公司的分类评价显示，2011年，西部证券已经由最初的A类A级券商降级为B类BB 级。在全部券商中勉强处于中流水平。

　　过会资质存疑

　　为规范券商上市，去年11月证监会特别发布了相关通知，明确要求券商IPO需要公司上一年度经纪业务、承销与保荐业务、资产管理业务等主要业务中，应当至少有两项业务水平位于行业中等水平以上或者至少有一项业务收入位于行业前十。同时，要求公司经纪业务、承销与保荐业务、资产管理业务等主要业务中，应当至少有一项业务净收入增长率近两年位列行业中等水平以上。

　　统计数据显示，2010年，西部证券经纪业务中全部证券交易额在101家券商中排名50位，比2009年的45位下降5位。而公司股票及债券承销金额在77家统计券商中排名46位，股票及债券承销家数排名43位，处于中下水平；在资管业务方面，2010年，西部证券资产管理业务收入为564.24万元，其中受托客户资产管理业务净收入为435.53万元。而中国证券业协会公布的数据显示，2010年券商资产管理业务中仅受托客户资产管理业务净收入的中位数就为1160万。