--周大福海通今日同招股 齐喊估价低
2011-12-05 18:09:40   来源：   评论：0 点击：

　　周大福昨日宣布，将全球发售共10.5亿新股，其中95%为国际发售，5%公开发售，发售价介于15~21港元之间。

　　虽然郑裕彤家族最终未在全球发售中出售旧股，可避大股东“套现”之嫌，但招股书显示，控股股东(CTF Holding)已向包销商授予“发售量调整权”，控股股东仍可按发售价出售不超过2.1亿股股份，“以补足额外的市场需求”，并可套现最多44亿港元。另外根据15%的超额配售权可再增发1.57亿旧股，可再套现约86亿港元。

　　控股股东套现金额最多可达130亿港元，再计上此前派发的分别为33亿港元和12亿港元股息，控股股东可获利305亿港元。

　　招股书显示，郑裕彤直系家族成员通过CTF Capital 持有控股股东74.1%的股权，郑裕彤之子郑家纯昨日透露称，控股股东的其余股份主要是由郑家非直系家族成员持有。

　　周大福执行主席郑家纯昨日在记者会上表示，集团超过75%的收入来自内地客户，十年内没有在内地和港澳以外地区开设门店的计划。

　　周大福上市后，市值可达1500亿~2100亿港元，已超国际珠宝商Tiffany(TIF.NYSE)86亿美元(668亿港元)市值两倍。

　　海通证券董事长王开国昨日也在港表示，其估值已经“遭严重低估”，以现在H股招股价估价，估值仅为640亿元。海通证券H股招股价为区间为9.38~10.58港元，明显折价于A股股价。

　　海通证券预计可募集资金净额为118.26亿港元，其中35%或41.39亿港元将用于战略性收购海外证券公司或扩展海外业务。王开国称，海外收购坚持要控股、有品牌、稳定客户基础和可以发挥协同效应的原则。