据《劳动报》报道，中国银监会前日晚间公告称，正式印发《商业银行理财产品销售管理办法》，自2012年1月1日起施行。办法明确规定，商业银行不得将存款单独作为理财产品销售，不得无条件向客户承诺高于同期存款利率的保证收益率。
为高息揽储降温
记者昨天暗访数家银行网点发现，随着新规的发布以及9月季末效应的消退，银行理财产品发行有所降温，多数为发行期一个月以上的产品。以工行静安支行为例，昨天仅一款48天的理财产品在售，预期收益率按投资金额不等在4.8%到5%之间。中行上海分行理财产品经理张翠玲告诉记者，银行理财产品的月末高收益效应开始“降温”。以中行为例，已不再发行短期（7天以内）理财产品，而是主推一个月以上的理财产品，以36天产品为例，目前收益率在4.9%到5.4%之间。
据悉，在今年银行拉存款压力骤增的情况下，理财产品发行量出现了迅速上升的势头。在银行内部，理财产品是银行揽储的一大渠道，特别是在月末、季末、年末等时间节点，高预期收益率的理财产品比比皆是。今年以来，银行理财产品平均收益率在4%至6%的水平，有部分银行甚至推出了年化收益率超过20%的理财产品。
为规范理财产品销售环节，《办法》应运而生。《办法》明确规定，商业银行不得将存款单独作为理财产品销售，不得将理财产品与存款进行强制性搭配销售。商业银行不得将理财产品作为存款进行宣传销售，不得违反国家利率管理政策变相高息揽储。《办法》还要求，银行理财产品宣传材料应当在醒目位置提示客户，“理财非存款、产品有风险、投资须谨慎”。
对此，中央财经大学金融学教授郭田勇认为，银行不应只盯着短期理财产品冲时点的作用，而应多创新符合客户需求的新理财产品，随着《办法》规定的细化，银行理财产品也将逐渐回归正途。
风险评级将公示
《办法》要求，商行应按规定对理财产品进行风险评级，对客户进行风险承受能力评估，商行应按照风险匹配原则审慎尽责开展理财产品销售。商行不得销售无市场分析预测、无风险管控预案、无风险评级、不能独立测算的理财产品，不得销售风险收益严重不对称的含有复杂金融衍生工具的理财产品。商行也不得无条件向客户承诺高于同期存款利率的保证收益率；高于同期存款利率的保证收益，应当是对客户有附加条件的保证收益。
“我们的产品收益是不保证的，所谓收益率是指预期，当然这类低风险产品不实现预期率的可能性很小。”建行西康路支行的大堂经理告诉记者。她表示，“利得盈系列之前发行的100多个产品均实现了预期收益。”
在记者走访过程中，未发现银行销售人员违规承诺“收益打包票”的情况。但对理财产品进行风险评级，目前在各大银行还是一个空白点。以建行为例，在内部对理财产品有五星评级，一星级代表风险最低，而五星代表最高风险。但这些评级均未明确对公众披露。
