东方证券分析师李淑花12日发布的研究报告认为，上海医药(601607,股吧)（601607）在中报业绩发布会上表示，未来6-12个月内公司将筹谋对中等规模的欧美创新药公司的并购。并购完成后，预计公司产品结构将发生明显变化，专利药占比有望大幅提升，这将明显提升公司的净利率水平。另外目前公司正计划聚焦核心品种，集中资源，未来有望将现有工业业务的毛利率水平从现有水平的51%提高到60%，重点产品的收入占比超过60%。继续维持公司“买入”评级。
预计公司2011、2012、2013年每股收益为0.81元（扣非后每股收益0.72元）、0.91元、1.11元。公司未来充分受益于我国医药行业集中度提升的大历程，目前股价均存在明显低估，给予2011年30倍市盈率，目标价21.6元。
截至12日收盘，上海医药报14.70元，涨幅为3.74%，年初至今下跌32.26%（复权后）。
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