★长期基金投资成为市场主流
对于基金投资来说,持有足够长的时间,往往是最终获得预期回报的必由之路。基金投资,与其说是与市场博弈,不如说是与时间博弈、与投资心态博弈。大多数投资者都有短线炒作的投机冲动,但输多胜少的事实证明,能在短线中不断获利的财富故事最终是昙花一现,对大多数人来说,在投资上一定要做好打持久战的心理准备。财富是时间的孩子,在陪伴他成长的道路上,除了要有不抛弃、不放弃的精神,还需要借助专业力量,运用科学的管理方法,给予持续的关注和耐心,最终神奇的复利作用会通过时间奉上令人欣慰的成果。
晨星网曾经在2010年做过一个调查,在“基金投资要点”的选择中,“足够长的投资周期”和“选符合自己风险承受能力的品种”这两个选项,分别被约1/3的投资人选择,这部分投资人对基金获取正常收益的周期以及不同基金的风险,有着非常深刻的认识。
正是随着投资经历的丰富,这类投资者的投资理念越来越偏向于理性,关注短期业绩排名的方式开始淡化,转而将更多精力用来关注代表综合中长期业绩表现的基金评级。正如今年以来,尽管A股市场一直在调整,理性的投资者也没有赎回所持有基金,而是坚持持有。理财专家指出,最重要的依然是找到适合自己的投资方式,短期盈利并不代表已经构筑了长期胜出的“护城河”,能够持续获得“复利”效应是长期投资的根本,无须踯躅于“与市场同步的短期亏损”。
★鹏华基金:价值投资的长跑健将
基金作为大众理财产品,其收益和风险介于股票和债券之间。对于普通投资者来说,并不看重要每天基金净值的变化,更关注的是长期回报的高低。理性投资者投资基金在原则上一般立足于长线,目标是要在“长跑”中取胜。
在选择购买基金时,理性投资者都从选择规模大、信誉好、尊重投资者的基金公司出发,同时摒弃“买跌不买涨”的心理,选择那些过往业绩好的基金,长期持有。以年化收益来看,上证综指的最近三年和最近五年的年化收益分别为2.66%和6.13%,沪深300最近三年和最近五年的年化收益分别为6.38%和12.96%。鹏华旗下基金长期业绩稳健,以成立超过三年和五年的偏股型基金为例,均远超越上述市场基准指数,为长期投资者获取了较为稳健的投资回报。晨星数据显示,截至9月30日,鹏华行业成长、鹏华中国50、鹏华价值优势、鹏华普天收益过去五年的年化回报率分别为19.96%、19.31%、18.18%和17.61%;鹏华普天收益、鹏华行业成长、鹏华中国50、鹏华动力增长、鹏华价值优势和鹏华优质治理最近三年的年化收益分别为15.27%、14.25%、10.88%、9.10%、8.87%和8.68%。鹏华旗下固定收益类产品业绩也同样保持稳健收益,以鹏华丰收债券基金为例,最近三年年化收益6.71%,不仅超过同期中债综合财富全指的收益水平,甚至也超过了上证综指的收益水平。
长期的业绩证明了投资者的信任和持有是值得的。理财专家建议,基金投资并不需要繁多的短线操作,投资者只需在看准基金的同时,坚持长期持有,也可通过定投等方法,熨平波段性风险,以期实现长期收益。在众多偏股型基金和固定收益类基金中,投资者也可考虑选择长期业绩较为稳定的基金进行组合投资。
★基金投资是一个队伍的长跑运动
基金投资是一种团队合作行为,股票投资管理能力反映的是相关基金管理公司的整体实力。对于基金公司来说,一年保持良好业绩或许还不难,而要两年、三年甚至更长期保持在行业的前列,对公司整体投资能力的考验更大。正如鹏华基金公司同城315投诉产经,历经牛熊转换,以优秀的长期投资能力得到了市场的认可。
鹏华基金能够得到基民的认同,不仅有鹏华基金投研团队持之以恒的价值投资理念,也有扎实的投研团队为基金经理们的决策提供了强有力的投资依据,得以在震荡行情中抓住个股的投资机会,为旗下基金赢得良好的投资回报。“要辩证来看待业绩表现。现在有几百只基金,竞争非常激烈,下一步市场风格一变,名次可能就滑下去了,但是不管怎么样,还是要按照自己风格坚持去做。”在鹏华基金管理部总经理、鹏华价值基金经理程世杰看来,基金投资是一个长跑运动,不能只看短期业绩。
据统计,鹏华基金旗下所有基金经理进入公司的平均时间近6年,证券从业年限平均8.5年,是业内少有的稳定而资深的投研团队。国金证券基金研究中心报告指出,鹏华基金投研机制是在制度约束下,给予基金经理充分的个性发挥,同时鼓励投研交流分享、加强合作。良好的成长空间和激励机制,其结果必然是基金业绩表现的整体提升。