11月份，13家券商揽入承销费共计5.24亿元，与10月份的6.37亿元相比，减少17.74%。本来国信证券以9824.2万元承销收入夺得冠军宝座，但在最后一秒被中金公司以1.31亿元赶超。
值得关注的是，今年在IPO上少有斩获的大型券商，在债券市场方面却收获颇丰。
最后一秒率先触线
Wind数据显示，11月，13家券商共承销了15家公司的IPO项目，承销项目募集资金金额合计135.53亿元。其中，国信证券和海通证券各保荐2家公司，排名承销家数的第一位。
从承销与保荐收入看，13家券商共揽入5.24亿元。在11月30日之前，国信证券以9824.2万元占据收入榜的第一位；中信证券以7577.62万元获亚军；西南证券以4998万元居季军。
但随着11月最后一个交易日，凤凰传媒的上市，今年来一直在IPO中未有斩获的中金公司则险胜国信证券，拿下了当月承销与保荐收入榜的第一名，也成为惟一一单突破亿元的保荐项目。
资料显示，凤凰传媒首发募集资金44.792亿元，是11月募集资金量最大的个股，该项目为中金公司贡献了1.31亿元的承销与保荐收入。
收入创年内新低
数据显示，今年以来，261家公司通过首次发行上市共募集资金2538.52亿元，最终被57家券商瓜分。相比去年同期的316家公司募集4496.56亿元，减少了1958.04亿元。
从承销数量上来看，平安证券及国信证券依然居第一、第二位。从收入上看，平安证券以16.7亿元居首，较去年同期微减0.9亿元。从月度来看，由于IPO数量持续走低，11月券商的IPO承销收入创出年内新低。
数据显示，今年以来券商承销收入呈现逐步下降的趋势。6月之前，券商承销收入一直维持在两位数，但6月以后，收入跌破两位数，直至11月跌至5.24亿元。
“按照过去的管理为避免重新补充财务数据，年底一直都是IPO集中上会的时间，但今年由于新的证监会主席上任，加之前期挤压的大量过会大盘股，12月IPO数量可能会比上个月还要少。”上海一家大型券商投行部人士对《国际金融报》记者表示。
债市突然发力
去年下半年以来，一直在IPO市场占据较大份额的中金公司、中信证券以及瑞银证券等大型券商和合资券商统统失声。今年以来，中信证券、瑞银证券和中金公司的IPO承销数量分别为7家、2家和1家，这让不少投资者大惑不解。
上述投行人士表示，中信证券等大型券商的IPO项目一直比较注重大型企业，对中小型企业的开发力度相对较小，但近年来，国内上市企业主要以中小企业为主，在这样的局势下，大型券商逐渐被边缘化。“但由于再融资面对的较大舆论压力，不少大型企业纷纷选择通过发债融资，这些大型券商的优势在债市凸显出来”。
数据显示，截至11月末，今年以来，55家券商承销的债券融资额度高达6845亿元，远超2538.52亿元的IPO融资额。
值得注意的是，瑞银证券、高盛、中德、瑞信方正等合资券商，尽管在今年的IPO市场式微，但同样在债市方面大举推进。今年以来，上述几家券商合资券商分别获得了16个、3个、7个和6个发债项目。
分析人士表示，随着管理层对债券市场的推进，未来券商投行业务将有一部分向债市倾斜，目前已经有不少中小券商在争抢债市资源。
