新华保险的IPO在紧张有序地推进。
在刊发首次公开发行A股股票的招股意向书后，昨日，其主承销商中金瑞银的分析师将进行预路演，为公司高层正式路演鸣锣开道。
据悉，中金和瑞银将兵分两路：一路由中金领衔，路径广州、北京、深圳；一路由瑞银领队，南下上海后挥师北京。AH市场推介顺序是先A 后H，A股推介时间明显少于H股。
根据公开披露信息，新华保险拟发行不超过1.5854亿股A股。募集资金的用途为补充资本金，并借力于资本市场进一步推进战略计划，以支持业务继续快速发展。
公司H股发行与A股发行同步进行，H股初始发行规模为3.5842亿股，并获15%的超额配售选择权，若H股超额配售选择权全额行使，则H股发行总股数扩大至4.12183亿股。
本次发行采用“网下发行”和“网上发行”相结合的方式进行，其中网下发行不超过3170.8万股，占本次发行数量的20%；网上发行不超过1.26832亿股，占本次发行数量的80%。12月5日—7日进行网下申购及缴款，网下申购的最后一天12月7日同时进行网上申购及缴款，定价公告将于12月9日刊登。
从市场各方反馈情况看，新华保险的估值将是最大看点。目前，无论是A还是H股市场，都比较疲弱。因此，询价这个环节显得格外重要。
据相关媒体报道，综合多间投行报告指出，新华保险预测市值将介于1152亿元至1726亿元不等。据德意志银行报告显示，新华人寿2012年预测股价对内含价值(P/EV)为1.33至1.75倍，故以其高位1.75倍计算，其估值较 以及瑞银等。
目前，新华人寿大股东包括汇金、ZURICH Insurance、淡马锡、中金、野村以及渣打等，设有6至12个月的禁售期。估计公司此次引入基础投资者将占发售部分的30%。
