金磊股份10月28日上市定位分析
2011-11-18 16:17:37   来源：   评论：0 点击：

　　一、基本信息

　　 ,我们给予11年合理为18-23倍,考虑发行折价,建议询价区间为11.7-15.0元。

　　五、公司优势

　　公司竞争优势：技术优势卓著，客户关系稳定。公司是浙江省高新技术企业，拥有1个省级高新技术企业研究开发中心及行业关键技术“镁钙合成砂生产工艺”和“镁钙砖防水技术”。公司凭借区位优势以及整体承包服务模式建立了稳定的客户群，近年来客户结构亦呈现持续改善趋势。

　　公司规模优势明显，技术研发领先。目前公司产能约为14.6万吨，占据整个镁钙系耐材市场的至少14%以上，排名第三，随着未来募投项目的投产，我们预计公司市场占比将进一步得到提升。同时，截至本招股意向书签署日，公司拥有 2项发明专利、8项实用新型专利和4项外观设计专利，另有4项发明专利正在审核中，可见公司技术研发优势相对于其他企业具有一定优势。

　　六、风险提示

　　风险提示：宏观经济波动风险；应收账款风险。