9月23日,开元投资发布公告称,股东大会通过关于发行短期融资券的议案。 公告显示,此次发行规模不超过人民币4亿元(含4亿元)。公司将根据实际资金需求,在中国银行间市场交易商协会注册有效期(两年)内一次或分期择机发行,期限不超过366 天。发行利率由公司及主承销商根据发行当时市场情况等确定。发行对象为全国银行间债券市场的机构投资者(国家法律法规禁止的购买者除外)。本次发行短期融资券决议的有效期为自股东大会审议通过之日起24个月。 开元投资表示,此次发行短期融资券是为保证公司的可持续发展,拓宽公司融资渠道,优化债务结构,降低公司财务成本,偿还部分银行贷款,补充公司的营运资金,实现资金的高效运作。并且,本次短期融资券的发行尚需获得中国银行间市场交易商协会的批准。 据了解,今年以来沪深两市共有多家公司成功发行了短期融资券,较去年同期上涨超过了50%。其中,鞍钢股份已经成功发行两期,共募集资金60亿元,中国石化、华能国际的募集资金也达50亿元。从发行利率来看,基本上分布在3.9%-6.04%之间,明显低于目前一年期贷款基准利率6.56%。 例如,华能国电发布公告称,该公司已于9月19日完成2011年度第二期短期融资券的发行,本期融资券发行额为50亿元人民币,期限为366天,单位面值为100元人民币,票面利率为6.04%。 9月20日,中国联通表示,公司完成发行40亿元超短期融资券,期限均为30日,年利率均为5.35%,。 就在上周,又有多家公司公告表示将发行短期融资券。其中,国电集团宣布9月28日发行125亿短期融资券,TCL宣布在9月27日发行6亿元短期融资券。 目前短期融资券有火爆之势,主要还是因为目前信贷收紧的原因导致的。目前企业贷款利率都在基准贷款利率的基础上上浮10%-15%,而发行短期融资券的利率却较基准利率最低下浮10%,有着明显的成本优势,发行短期融资券有利于上市公司降低财务费用,调整债务结构,何乐而不为呢?某银行的债券部门工作人员对记者表示。 事实确实如此。数据显示,目前已发行的1年期企业短期融资券其利率大多在3.9%至6.04%之间波动,取其中值4.97%,企业发行短期融资券比银行贷款的成本低约1.59个百分点。 正是这样的优势吸引了更多公司在目前信贷紧缩的大环境下,采取短期融资券进行融资。但是上述银行工作人员也表示:由于短期融资券不纳入信贷控制额度,因此该市场目前异常火爆。 一位业内人士表示,发行短期融资券对上市公司节省财务费用、优化财务结构、拓宽融资渠道有很大帮助,而且短期融资券可以缓解股市扩容压力,对个股是个利好消息;但是值得注意的是,银行也是拿着真金白银来购买这些融资券,这样也会加大银行的再融资需求,因此综合来看,对整个A股市场影响是中性。