[造纸]花旗：升理文造纸目标价至2.6元 维持沽售
2011-11-25 14:45:07   来源：   评论：0 点击：

    花旗表示，理文造纸（行情，资讯，评论）（02314.HK）上半年盈利跌23％大致符期，主要由他收入及低融资成本推动，惟反映盈利能力的毛利率显著收缩。

由于产能扩张延迟，2012年盈测下调3％，2013-14年盈测则提升2-3％，目标价由2.1元上调至2.6元。未有迹象显示毛利毛复苏，加上销售前景疲弱，维持“沽售”评级。