传媒:关注梦工厂即将进驻中国市场
2011-11-29 01:54:58   来源：   评论：0 点击：

    查看:传播与文化板块实时行情

　　一、 上周市场及行业回顾

　　市场回顾:上周传媒板块上涨0.23%,同期沪深300下跌1.40%。传媒行业中涨幅最大的前三名依次为武汉塑料(000665)、奥飞动漫(002292)、蓝色光标(300058)。涨跌幅最后三位的是:中青宝(300052)、皖新传媒(601801)、方直科技(300235)。

　　国内要闻回顾:1、动漫:梦工厂即将开始中国之旅,与迪斯尼逐鹿上海。

　　2、影视:

　　(1)华录百纳冲刺创业板,财务指标难敌华策影视(300133);

　　(2)《十三钗》分成谈判落定:票房在5亿元以内部分制片方和影院45:55分成;

　　(3)电视剧禁插播广告规定即将出台;

　　(4)各大卫视明年基本保留王牌综艺节目。

　　3、有线电视:第三个国家NGB 实验室花落重庆。

　　4、出版:

　　(1)国内传媒业最大IPO 凤凰出版传媒(601999)发行价8.8元;

　　(2)新闻出版总署正与相关部门协商减免实体书店税费。

　　5、新媒体:

　　(1)易观:移动互联市场规模218亿,购物类增速明显;

　　(2)在线视频市场连续三季度增长100%;

　　(3)盛大网络将挥别纳斯达克,宣布将私有化退市;

　　(4)优酷储备22部独播剧用于2012年视频营销;

　　(5)奇艺网称明年将投资2亿元用于自制内容;

　　(6)中国电信启动IPTV 平台扩容招标;

　　(7)东方传媒上海电信合资推进IPTV,助力三网融合。

　　5、广告:国家工商总局与北京市政府签署《关于推进首都广告业发展的战略合作协议》。

　　国外要闻回顾:

　　1、网络视频:

　　(1)谷歌与迪斯尼达成影视租赁合作协议;

　　(2)Netflix 重启6年前美剧拍摄。

　　2、互联网:微软7千万美元收购在线视频搜索VideoSurf。

　　二、 本周投资策略

　　走势预判:如我们上周周报所判断的,近期传媒板块继续回调、上涨乏力,建议投资者应继续警惕回调风险。本周焦点集中在好莱坞动画制作公司梦工厂计划在上海成立合资公司“东方梦工厂”,进行动漫影视方面的投资运作一事件上。若梦工厂能如期在明年落户上海,意味着中国动漫产业“打开国门”进行改革开放,积极引入国外战略合作者时代的开启。这将有助于促进中国动漫核心产业以及相关衍生产业的发展。我们认为,影视动漫相关个股会因此受益,近期可积极关注。

　　我们继续维持传媒“推荐”评级,建议可谨慎布局四季度市场反弹,超配传媒板块。

　　策略组合:中长期继续推荐策略组合:“奥飞动漫+乐视网(300104)+电广传媒(000917)”。奥飞动漫攻守兼备,关注四季度超预期因素;乐视网前三季度业绩高增长,乐视网获农业银行(601288)10亿元授信的消息对公司影响相对正面;电广传媒前三季度业绩大幅增长,远超市场一致性预期。