不良资产分类管理是资产收购、管理、经营和处置的基础,是实现资产价值精细化管理的前提。建立科学的不良资产分类体系有助于金融监管部门、外部审计机构和资产管理公司评价现有不良资产状况和未来的潜能,帮助监管部门了解金融企业内控体系的完善性和处置不良资产的能力,对控制银行业不良资产形成和防范化解金融风险都具有重要作用。
目前,国际上对不良资产分类的研究主要是围绕着巴塞尔新资本协议的核心内容——“违约概率”的测度和评估展开。从最早的狭义违约模型到广义违约模型,从开始的统计方法到现代的期权定价方法,从单变量的判别到多变量的判别,方法上可以说是层出不穷,但研究的重点主要集中在对未来的违约可能性的测度,对既成事实的不良资产的分类的原理和技术研究还基本处于空白状态。
对我国而言,由于现代商业银行体系刚刚建立,贷款的分类问题刚从四级分类过渡到五级分类,对违约概率的研究仅处于起步阶段,更无从谈起对不良资产分类原理和技术的研究。这就造成了目前资产管理公司、银行、监管部门在不良资产的分类问题上“无法可依,无据可循”,在不良资产管理和处置过程中不能合理的进行规划,从而影响资产价值的提升。
针对此种情况,长期从事不良资产处置理论研究与实践工作的胡建忠博士研究和写作了《不良资产经营处置方法探究——基于价值重估和分类管理的视角》(中国金融出版社出版)一书。
该书从不良资产的形成、特点、处置模式、处置方法入手,提出了在尽职调查、数据恢复基础上,运用传统和创新方法对不良资产估值的新思路。基于估值结果,该书构建了独特的不良资产分类体系,首次提出了对不良资产进行辅助分类和基本分类的理念,对不同类型不良资产从定性的角度进行了界定,大大降低了对不良资产进行分类的难度,节约了分类的成本。与此同时,该书还采用相关性检验、回归分析等现代计量经济学方法,从实证的角度对不良资产进行了分类,得出的实证分类结果与不良资产分类理论的分类结果基本吻合,从而印证和支持了不良资产分类理论。据悉,该书提出的分类理论和方法已在长城资产管理公司率先实践,并取得了很好的成效。
目前,不良资产分类管理的理论研究已经引起了实务界和理论界的重视,越来越多的金融机构和研究人员开始关注这一领域并进行了深入的研究。《不良资产经营处置方法探究——基于价值重估和分类管理的视角》一书提出的不良资产分类理论和方法,是对当前不良资产分类管理研究的突破与创新,它为我国不良资产的处置实践提供了理论依据,对提高我国不良资产处置效率、加快我国不良资产处置进程有着很强的促进作用。该书的出版,将我国关于不良资产分类问题的研究上升到了一个新的高度,相信书中的研究成果必将为他人的研究提供有益的借鉴和指导。
