[公用]专家：龙源持续并购可收集
2011-11-21 08:31:02   来源：   评论：0 点击：

    金融界网站讯 据港媒报道，中资股上周的炒作亮点颇见飘忽，其间电信及电信设备，电力、航空、公路及药业等板块均曾有过不俗的表现，惟急升行情往往是一日起两日止，可见市况波动，投资者高追意欲并不强。

龙源电力（行情,资讯,评论）（0916）于10月28日攀上7.07元遇阻后，近期以反覆调整为主，上周五曾低见5.8元，为6月10日以来所仅见，惟最后却回升至5.93元报收，倒升0.01元。龙源近期股价受压，相信与其10月份发电量增长明显放缓，以及有大行调低其今明两年每股盈利预测等不利因素有关。集团最近公布营运数据显示，10月份按合并报表口径完成发电量217万兆瓦时，同比增13.1%，其中风电增23.5%，其他可再生能源及火电分别增4.2%及1.9%；10个月累计发电2075万兆瓦时，增20.6%，按板块增幅依序40%，80%及4.1%。

尽管集团营运数据未如预期，但股价已作出调整，而观乎其稍后尚有并购消息跟尾，故近日的调整仍不妨考虑趁低收集。龙源最近曾宣布，向持有公司63.68%股权之控股股东国电集团及其附属，收购产能共347兆瓦风电业务及144兆瓦生物质发电业务资产，目标投资回报是12%，包括4个位于山西、内蒙古、新疆的风电场，及4个位于黑龙江及山东之生物质发电项目，总代价约15.1亿元人民币。趁股价调整伺机上车，博反弹目标仍为近期阻力位的7.07元，惟失守8月23日以来低位支持的5.6元则作止蚀。

建行购轮14632数据较合理

建行（0939）获控股公司中投增持的消息曝光，料其股价有正面的支持作用，若看好该股后市的反弹行情，可留意建行法兴购轮（14632）。14632现价为0.18元，其于明年2月15日到期，换股价为6.08元，兑换率为1，现时溢价15.93%，引伸波幅39.1%，实际杠杆9倍。此证数据在同类股证中为较合理，其爆发力亦算不俗，均是可取之处。

投资策略

红筹及国企股走势：港股走势仍然反覆，料中资股续以个别发展为主。

龙源电力：将并购多项资产，股价已调整，料反映发电量增长放缓的因素。

目标价：7.07元

止蚀位：5.6元