[交运]瑞银：下调大连港目标价至3.6元 评级买入
2011-11-25 13:27:43   来源：   评论：0 点击：

    瑞银表示，今年首十个月大连港（行情，资讯，评论）（02880.HK）总货物吞吐量按年升6％。集装箱吞吐量按年升21％，是同期沿海主要集装商港口中最高。该行预计集装箱吞吐量在2012至13年的年复合增长率为21％，而今年第四季其石油业务也会有强劲复苏。

反映因两个主要各户中止维修的营运，导致石油产量亏损较预期差，下调2011年每股盈利预测16％。而反映发行债券后的高利息开支，及集装箱、石油及矿石业务盈利能力较低，分别下调2012/13年每股盈利预测20％/18％，目标价由4.5元下调至3.6元，评级维持“买入”。