[交运]瑞银下调招商局目标价至32.3港元
2011-11-25 14:45:03   来源：   评论：0 点击：

    瑞银称，将招商局<00144.HK>目标价由38元调低至32.3元，评级维持“买入”。

瑞银表示，招商局旗下一众港口吞吐量增长参差，年初至表现突出的包括青岛前湾联合集装箱码头公司、宁波大榭招商国际码头公司及与现代货箱码头合营的Mega SCT，而落后的包括漳州招商局码头公司等，预计2011/2012/2013年总集装箱吞吐量升9%/7%/6%，股权调整后会改善3%/7%/7%。

瑞银预计，中国国际海运集装箱明年盈利贡献按年减少18%，因盈利可能受集装箱价钱及盈利能力受压拖累。招商局2012-2013年盈利预测下调4%-5%，目标价由38元调低至32.3元，评级维持“买入”。