[医药]双鹭药业:参股福尔生物,在合适的时机做好的投资
2011-12-01 21:51:59   来源：   评论：0 点击：

    我们不调整对双鹭药业的盈利预测,因为福尔生物目前处在停产阶段,如果福尔生物通过新版 GMP 认证,利润贡献将在2013年以后逐步体现,且最终的股权比例尚不确定。我们预计双鹭药业2011-2013年分别实现净利润5.51、4.96和6.47亿元,同比增长102.16%、-9.95%和30.36%,对应EPS 为1.45、1.30和1.70元。看好到公司主导产品贝科能的增长潜力、二线产品多点开花、产品储备不断丰富和壮大,保持“增持”评级,目标价41.56-44.24元。齐鲁证券有限公司