[信息]华富嘉洛：建议买入中兴通讯 目标价26.3元
2011-12-02 21:16:11   来源：   评论：0 点击：

    中兴通讯（行情，资讯，评论）（00763）︰买入价23元 目标价︰26.3元 止损价︰21元

全球金融市场 仍然波动，通讯股防御性较高，加上全球电讯网络扩展和升级，令此行业继续备受看好。故今天为大家推介中兴通讯，港交所股份代号为763。

中兴通讯于10月底公布季度业绩，截至9月30日的三个月内，集团收入为209.5亿元人民币，按年升36.6％，股东应占利润下滑38.2％至3.0亿元人民币。

中兴通讯主力经营电讯相关的网路硬件业务，于国内外均有良好销售基础。由于市场对网路质量关注提升，内地电讯营运商第四季加大投资；同时，随着智能手机普及，都有利于内地电讯业扩张，中兴通讯业务可望于第四季重拾增长。

另外，按软件业「十二．五」规划，行业年增长将达25％，中兴通讯同时涉足网路相关软件发展，可望受惠于软件产品减税等扶持政策，预计集团下年相关业务的毛利率将回升，有利整体业绩转好。

集团现时2012年预测市盈率为16.5倍，估值合理，建议投资者于23元时买入，目标价26.3元，跌穿21元止蚀。