金融海啸後,瑞士作为全球私人银行客户税务天堂的地位不复再,当地银行的管理资产(AUM)流失,加上瑞士法郎前阵子疯狂升值,令这个私人银行集中地加快行业整合。瑞士嘉盛银行(BankSarasin)预期,并购潮可能持续至2013 年。
「行业整合的确成为主要的话题,一方面由於瑞士与其他国家签订避免双重徵税协议,另一方面私人银行面对更高昂的法律和合规成本……我预期(行业整合)未来一二年将会继续。」嘉盛银行行政总裁施卓礼(Joachim H. Straehle)说。
本来属於荷兰合作银行(Rabobank)旗下的嘉盛,近日转投巴西金融集团Safr a,市场形容,交易把瑞士私人银行业并购潮推至白热化阶段。施卓礼直言,荷合向Safra 出售嘉盛股份的交易,来得正合时机,Safra 有相当充足的资本,相信有助嘉盛的发展。
瑞士的中立国地位,促使全球的富豪在当地开立账户,用离岸的方式管理庞大资产,最大的诱因是毋须支付所属国家的税项,还可避免瑞士政府把账户资料与其他国家分享。然而,自2008 年底开始,欧美国家积极追讨欠税增加政府收入,私人银行的客户首当其冲。
根据研究机构Booz & Co.的报告,德国和英国与瑞士签订的避免双重徵税协议於2013 年实施後,将有多达511 亿美元的管理资产从瑞士的私人银行流走。
至於不断向瑞士金融界穷追猛打的美国,双方仍在讨论防止跨境避税的问题。
2009 年,瑞银集团同意向美国监管机构支付7.8 亿美元和解费用,避免当局采取刑事行动;今年11 月,瑞信结束专为美洲客户服务的苏黎世子公司CS Private Ad visors。
