--保护投资者利益 三大路径构建透明高效市场
2011-11-30 23:50:05   来源：   评论：0 点击：

　　证监会高层日前称，要强化保护投资者合法权益，进一步强化投资者的权利主体地位，创造条件保证投资者能有效行使知情权、投票权、请求权、诉权等权利，同时加强监管执法，坚决打击、严厉惩处破坏市场秩序、损害投资者合法权益的违法违规行为和失信背信行为。

　　想到最近一段时间以来监管层祭出的几把“利剑”，如强制上市公司分红、完善退市制度、加大改革和完善发行监管的力度，以及清理整顿交易场所等，在笔者看来都是属于保护投资者权益的重要组成部分。

　　笔者认为，保护投资者合法权益，是证券监督工作的重中之重。这不仅需要健全的市场监管、经营稳健的市场主体、透明高效的市场机制、诚实守信的市场文化，还需要成熟理性的投资者与新闻媒体、社会各方面的支持、理解和参与。

　　因此，这就需要各方共同努力营造一个良好的环境，切实做好维护投资者权益工作。那么，该如何做？笔者认为可以从以下几方面入手。

　　从监管层角度看，要切实打击侵害投资者权益的行为。

　　投资者是资本市场核心组成部分，没有投资者，就没有资本市场。保护投资者的合法权益对于实现资本市场稳定持续发展至关重要。因此，对侵害投资者的行为，就必须严厉打击，以维护投资者信心与市场活力。

　　当然，保护投资者权益不能光靠监管层的单打独斗，还需要各中介机构的配合。

　　我们知道，券商、会计师事务所、律师事务所等这些中介机构，他们在上市公司的融投资决策、价值评估和财务报告等多个重要环节上参与监督上市公司的行为。如果这些中介机构不能坚持维护投资者利益的立场，甚至与上市公司串通欺诈投资者，整个证券市场将会彻底丧失诚信基础。

　　或许，有人会说，我国的会计师事务所行业还处于高度竞争阶段，上市公司相对于会计师事务所具有很强的市场势力。但是，我们也要认识到，中介机构自身所要承担的责任，不仅仅是依附于上市公司，也不能认为得到了好处就可以进行财务造假，进而损害投资者的权益。

　　对投资者自身而言，也要树立起良好的自我保护意识。

　　笔者就接到过这样的投诉电话，说听信了网上有人推荐的所谓的“牛股”、“黑马”等股票，在不法分子给了一点点甜头之后，就加大投资力度，导致血本无归。

　　其实，像这样的情况，只要投资者稍加辨别，是完全可以避免的。之所以会有这种情况发生，笔者认为投资者还是应该从自身找原因，要时刻牢记“天上不会掉馅饼”。

　　我国资本市场经过近21年的发展，规模不断扩大，所取得的成就有目共睹。在这过程中，难免也会有一些别有用心的人，借助我国资本市场的发展而做出损害投资者利益的行为。对于这种行为，监管层肯定会严厉打击。但是，笔者也想提醒各位投资者，监管层的力量毕竟有限，各位还是要擦亮眼睛，不要让不法分子有机可乘。