深化利率市场化改革对银行业经营影响的调查分析
2011-12-06 04:51:39   来源：   评论：0 点击：

    “十二五”规划明确指出,我国将稳步推进利率市场化改革。其中的一个重要内容,是作为利率体系核心的存贷款利率定价的进一步市场化乃至完全放开。而准确评估存贷款利率市场化对金融机构的影响,是稳妥有序推进改革的基础性工作。为此,人民银行西安分行通过问卷方式,就深化利率市场化特别是存贷款利率市场化改革的影响等相关问题,对陕西省22家商业银行和52家农村金融机构计划财务部门、风险控制部门的负责人进行了调查。

　　被调查金融机构对进一步深化利率市场化改革的预期与评价

　　(一)金融机构之间的市场竞争将更加激烈。近年来,陕西金融市场主体日益多元化,争抢存款资源和优质贷款客户的竞争日趋激烈。仅2010年以来,就新增商业银行省级分行5家,新设村镇银行5家,已有的全国性股份制商业银行也纷纷开始在地市一级设立分支机构,此外小额贷款公司更是呈现出“井喷式”增长。中小金融机构认为,如果进一步推进利率市场化改革,获得定价自主权的大型商业银行将在规模竞争之外,依靠价格竞争进一步争夺小型银行客户。调查显示,67.3%的农村金融机构和59.1%的商业银行认为,若存款利率上限完全放开,在初期引发银行业恶性竞争的可能性很大。此外,银行业金融机构认为,利率市场化的深化将大大促进金融创新产品的发展,使商业银行和非银行金融机构之间的业务范围进一步模糊,两类机构之间的竞争也将加剧。

　　(二)存贷款利率进一步市场化将缩小银行利差。国际经验表明,利率市场化确有使银行利差缩小的内在压力,但利差的实际变动方向,还要受具体经济条件、金融市场发展的广度和深度等因素影响,一些国家在存贷款利率完全放开后,利差并无明显变化,甚至出现利差扩大的情况。2005年以后,我国利率市场化改革进程趋缓,银行存贷利差相对稳定,也在一定程度上为金融机构抵御国际金融危机影响创造了条件。从陕西省的情况看,近年来金融机构整体净息差有一定下降迹象,但地方法人金融机构有所上升。调查显示,36.5%的农村金融机构和59.1%的商业银行认为,进一步深化利率市场化改革对其净息差影响较大。从利率的变动方向看,69.2%的农村金融机构和59.1%的商业银行认为,存贷款利率将同时上浮,但存款利率上升幅度将大于贷款利率上升幅度,利率市场化将在推动整体利率水平上升的同时,挤压金融机构的利润空间。

　　(三)银行资产质量将受到一定影响。随着利率市场化的推进和整体利率水平的上升,将使信贷市场面临一定的逆向选择风险,低风险优质客户将逐步转向直接融资市场,而高风险借款人的占比将上升,信用风险会随之增加。此外,如果利率管制进一步放松,银行间的激烈竞争也将驱使银行机构从事更多高风险、高收益的业务,上述因素均可能在一定时期内带来银行资产质量的恶化。例如,在利率市场化进程中,德国的部分中小银行便因从事高风险贷款和外汇投机业务引致损失;英国银行业也因盲目扩张不动产业务,出现过次级银行危机。此次问卷调查也表明,就存量资产的质量而言,45.5%的商业银行和51.9%的农村金融机构认为,在利率市场化改革深化背景下可能出现向下迁徙的趋势。